通信行业周报:春季行情逐步展开,关注热点个股低吸机会
行业要闻 中国北斗系统导航服务全球 全国增值电信业务发展情况报告发布 物联网纳入电信网编号计划 3GPP发布官方版5GLogo 2021年全球手机用户数将达55亿 移动数据流量将增长七倍 IBM和爱立信研发5G新型硅基毫米波相控阵集成电路天线 重要公司公告 杰赛科技重大资产重组获得商务部反垄断局批复 茂业通信子公司中标22814万元项目 亨通光电:中标国家电网2.24亿元项目 四川九洲:二次监视雷达获使用许可证 中天科技:中标国家电网7.48亿招标采购 海能达将以7429万英镑收购英国赛普乐 走势与估值 随着春节效应逐步消退,大盘已经开始恢复活力,指数连拉出5阳,各个板块均有上涨,交投活跃,赚钱效应明显。在此良好氛围下,通信板块也稳步上涨,其涨幅在28个行业中居前,整体上涨2.48%,跑赢沪深300指数0.5个百分点,其中中国联通强势带动运营板块上涨了4.87%,通信设备板块在年报消息面刺激下也有所走强,上涨1.82%。由此看来,在整体环境回暖之际,无论大盘股还是小盘股都会有表现的机会。个股方面,通信个股普遍以涨多跌少为主,军民融合概念、高送概念和高增长概念全面开花,如润欣科技、天泽信息和烽火电子涨幅居前,而高估值个股或业绩较差个股有所调整,但是幅度都不大,如同洲电子、精伦电子和南京熊猫等。截止到2月15日,剔除负值情况下,BH通信板块TTM估值为51.19倍,相对于全体A股估值溢价率为266%。相对而言,在A股攀升过程中,通信板块与大盘同步上涨导致其估值溢价率维持震荡格局。 投资策略 本周大盘打破节后震荡横盘格局,以小阳线攀升形式走出一波上升行情。随着个股业绩预报逐步发布,年报行情已经展开,同时伴随着军工与高送等热点的刺激,相关个股已经成为市场的关注点。虽然市场热点集中在基建、有色等周期板块上,通信方面涉及较少,但是对于通信个股来说,这并不妨碍我们围绕着一路一带、信息基建等方向进行挖掘相关品种。我们更加关注有业绩增长基础并且相关产品与项目与盘中热点契合的公司,诸如联通的混改、永鼎的一路一带概念以及光通信的信息基建都值得重点关注。中短期内,通信板块还是采取逢低吸纳策略。考虑年报行情,给予通信板块“看好”评级。股票池推荐烽火电子、中国联通和通宇通讯。 |
