建筑材料:需求验证个股开花 荐7股
我们在3月初提出行业需求有望回升,上半年重点关注稳增长需求链;对于水泥而言,基本面和估值在底部、政策持续友好、政策能拉动基本面底部回升,三个条件同时具备时是较好的投资期,3月份华东水泥(海螺、华新)满足条件,有不俗表现,目前来看,基本面正底部回升、政策大方向仍保持友好、龙头公司海螺PB估值1.2倍仍有性价比,海螺、华新仍有配置价值;对于非水泥受益行业,我们继续看好有内生改善的优质周期成长股东方雨虹、友邦吊顶、伟星新材。 自下而上角度,我们提出根据“业绩30%+PE20倍、业绩50%+PE30倍”标准来选择有绝对收益品种;前期我们在底部推荐长海股份(推荐时点刚好业绩30%+PE20倍);目前时点,我们重点看好方兴科技(业绩100%+PE26倍)。 |