电力设备与新能源行业：示范项目即将落地，行业获实质性进展
核心观点： 精益求精，示范项目总体规模控制在1GW左右，淘汰率近90% 为求发展先机，超过8.8GW规模109个项目参与到光热示范项目的申报。为了保证示范项目的建设成功，国家能源设置了非常严格的评审机制。由指导组、专家组进行评审从六个方面按照综合打分方式详评：1、前期工作准备情况；2、技术先进性，国产化；3、工程设计先进性；4、企业投资能力；5、电价竞争力；6、项目投资经济性，形成示范项目初步入选名单。由牵头专家组的水规总院将向国家能源局上报评审报告(含示范项目名单及电价建议)。在8.83GW规模的申报项目中，要筛选出约1GW的示范项目，淘汰率近90%。 电价未确定，如核定电价低于申报电价，企业需选择降电价或退出 申报电价集中在1.18-1.25元间，最高申报电价为西藏槽式项目1.5元/度，最低为宁夏槽式项目1.05元/度。国家能源局将以所有符合技术资格要求的申报方案(在满足运营期成本支出，应缴纳的税费，银行贷款还本付息，和资本金内部收益率不低于10%的基础上计算出电价)为基础形成电价建议提交给国家发改委价格司，随后发改委价格司在征求各方意见后，确定最终电价。如果名单内项目的申报电价高于最终确定的示范电价，项目方将被迫接受降价，或选择退出。 今年底前确定示范项目名单，明年9月前开工，后年底前完工 预计年底前示范项目的名单将确定，按照评审要求，预计项目将在明年9月前开工建设。通过示范项目的完成实现光热技术的产业化，起到示范作用。根据一般建设进度，2017年底前这些项目将陆续建成，为2018年行业的加快发展和十三五10GW的装机规划较为成熟的技术基础和制造基础。 EPC工程收入对上市公司业绩增厚显著，推荐上海电气、首航节能。电站运营基数小弹性大，推荐东方能源。 国家电投青海德令哈项目结合国外技术与国内制造，入选可能性高。准备充分的国有企业项目、有项目经验或者设备供应经验的民营企业项目，也都是入选可能性高的项目。 光热投资规模大，按照每瓦18-30元计算，50MW项目需9-15亿元。EPC工程收入对上市公司业绩增厚十分显著。因此推荐首航节能(002665.SZ)与上海电气(601727.SH). 国内光热在运行规模仅18MW，1GW示范项目将给予行业爆发性增长。推荐东方能源(000958.SZ). |
