建材：关注海绵城市主题 荐12股
投资逻辑：目前时点建议标配水泥股-1)稳增长预期强化，水泥作为周期品自上而下逻辑顺畅；2)目前水泥价格已在企业成本线下，旺季来临、提涨动力强；3)近期市场调整后股价已回落至净资产线或重置成本线附近，估值较安全。个股推荐海螺水泥、天山股份、华新水泥、万年青、冀东水泥、宁夏建材。 精选个股： 1)关注海绵城市主题，相关管道、防水材料上市公司有望受益，建议关注国统股份、东方雨虹、青龙管业、伟星新材、永高股份、纳川股份。 2)转型股方面，我们推荐关注秀强股份：小市值，实际控制人持续增持，传统玻璃生产企业转型教育产业(已公告设立教育产业基金，后续外延扩张预期强). 3)国企改革：目前时点我们建议重点关注中材集团。央企合并浪潮下，建议继续关注中材集团国企改革、做大做强旗下A股上市公司带来的投资机会，如水泥资产同业竞争解决承诺下有资产整合预期的天山股份、宁夏建材、祁连山，小市值公司国统股份等。 4)白马成长“四朵金花”：细分市场仍有潜力，且可凭借品牌、渠道、技术优势不断提升市占率。推荐友邦吊顶、伟星新材、东方雨虹、长海股份。 |
