计算机：寻求泡沫之后的真成长 荐6股
分析：今日市场微跌近1%，两市成交额7683.25亿元，整体窄幅震荡。上证50下跌0.75%，成交额环比上升9.79%，创业板指下降1.58%，日成交额环比上涨0.29%。13日两融余额9523.98亿元，略有微升。近3日欧美市场出现调整迹象，A股市场亦结束连续4日的反弹，出现小幅波动，市场风险有所扩大。计算机板块的三季报预告大量披露，整体业绩向好，业绩与市场的预期差将成为短期驱动力量，回归基本面较为稳妥。结合估值来看，上证A股、深证A股PE均接近历史均值与中位数；创业板PE为90，较历史均值溢价53%，较中位数溢价50%。建议：今日计算机板块下跌1.49%，板块估值较历史均值溢价78%，较中位数溢价96%，对应2015年PE为62，略高于历史均值；近日，转型互联网类子版块涨幅较大，与市场情绪有较大关联，互联网金融板块表现最为强势，云计算、大数据、信息安全等前期热点板块已出现分化，结合国内外市场整体态势，预计计算机板块未来走势将趋于复杂，建议从基本面出发、回归价值投资，主题方面可关注“十三五”相关的信息安全国产化、大数据、医疗等板块。 重点标的跟踪 今日计算机板块下跌1.49%，我们重点覆盖的23家公司中，除去3家标的停牌外，各公司出现涨跌分化，有5家公司上涨，其中同有科技受业绩预增催化延续上涨6.5%，换手率近15%，中科金财上涨4.71%，换手率近10%。当前时点，恒生电子、海虹控股、用友网络、神州信息、网宿科技、蓝鼎控股等公司处于建仓价格区间，建议积极关注。 |
