电子设备、仪器和元件行业：台企6月表现一般，Q3电子旺季可期
本周重点关注：台企表现继续一般，Q3电子行业旺季可期。 我们统计了2015年6月的运营数据，根据我们所划分的29个子行业的营收数据监测，营收总体有下滑。总体来看，连接器企业领跑全行业，SMD电阻企业和电感企业增长态势延续，手机企业表现下滑。29个子行业中有7个子行业为同比正增长。其中同比涨幅超过8%的行业有连接器企业、SMD电阻企业、电感企业、NB企业，IC封测企业，涨幅分别为25.96%、14.35%、14.03%、13.86%、12.54%，同比增长的行业还有2个，分别是IC设计企业、晶片电阻企业。 本周行业热点。 NRAM投产未来可望取代NANDFlash；智能“狗翻译”实现与狗狗真正“聊天”；小米联合李宁推智能跑鞋：可与小米APP互连199元起售；能催眠还可语音命令这是最智能的床头灯？；格罗方德推出业内首个22纳米FD-SOI工艺平台；紫光集团向存储巨头美光发出230亿美元收购邀约；台积电10纳米追近英特尔；Cree推新款XHP35LED器件，光输出提升50%；；NRAM投产未来可望取代NANDFlash. 下周观点。 上周市场表现良好，在投资者信心逐步恢复的时刻，我们持续看好电子行业的投资机遇。电子行业存在大量有业绩、质地优秀的企业，因此下一阶段筹码向这些企业集中或是一个趋势，我们近期深度调研的中航光电即是这类例子，短期股价翻倍即证明了市场对优质企业的强力看好。因此，我们会以产业趋势+企业质地+业绩成长的角度进行下一阶段的推荐。重点推荐：1、安防龙头海康威视及大华股份——关注优秀企业的平台化拓展；2、集成电路领域国家力量持续推荐，看好产业基金入股的三安光电，同时看好IC设计的全志科技、封装的长电科技、华天科技、晶方科技；3、大族激光&华工科技&长盈精密--自动化趋势明确，看好设备及方案商；4、军工为市场反弹旗帜重点推荐中航光电及高德红外；5、车联网依然是热点，推荐欧菲光、得润电子，看好器件企业法拉电子、江海股份；6、关注广东国企改革标的国星光电及德赛电池。具体推荐逻辑见正文n本周市场表现。 本周中信电子元器件指数跑赢大盘1.89%，中信电子PE(TTM整体法)值为84.03，相比上周上升2.73. |
