中天城投(000540)互联金融的血统愈发浓厚 估值有望进一步提升
中天城投公告:①拟控股贵州合石电子商务有限公司;②拟投资成立小额贷款公司;③拟投资成立融资性担保公司;④与贵州中黔金融资产交易中心有限公司签订战略合作框架协议;⑤董事会审议通过增加.大金融.及.大健康.管理团队的薪酬标准;⑥拟对子公司——金融控股有限公司增资至36 亿元。 评论: 向着目标奔跑,不负我们鼎力推荐 布局全产业链,构建互联金融生态圈 天时、地利、人和,预计互联金融有望成为公司最核心主业 受益降准降息及高铁通车,地产业务回升,有利于互联金融业务的聚焦 血统愈发浓厚,估值水平长期将向互联金融龙头靠拢,维持最高评级——“买入”。 公司向互联网金融转型动作频频、血统愈发浓厚,若最终能成功打造从第三方支付、移动支付,到在线理财、电商小贷、P2P、股权、实物众筹以及数据征信、金融服务平台、担保等的互联金融平台,估值水平长期将向互联金融龙头靠拢。目前互联网金融相关品种的整体估值水平已达150 倍以上。预计公司15-17 年EPS0.60/0.75/0.89,对应PE22.7/18.2/15.2X,估值有望得到进一步提升,维持最高评级——“买入”。 |