电气设备行业：国新73号文15年光伏建设指标超预期，新能源板块受益明显
国家能源局下发《关于下达2015年光伏发电建设实施方案的通知》(国能新能[2015]73号). 1。看好年内光伏装机量。总规划规模17.8GW(1.5GW扶贫项目)，扣除扶贫项目16.3GW，对比年初的征求意见稿15GW以及2014年规划稿14GW均有较大幅度提升。2014年规划稿14GW，实际装机量10.6gW并网，根据产业调研，实际在建规模量可能在12GW附近。而去年装机规模落后目标，很大一部分因素是新的流程磨合熟悉，备案时间下发延迟，针对该问题，重视加大，政策指导。 2。把控备案、建设时间节点，鼓励早动手。在4月底前，对未将新增建设规模落实到具体项目的地区，其规模指标将视情况调剂到落实好的地区。7月底前，经综合平衡后，对建设进度快的地区适度追加规模指标。 10月底前，对年度计划完成情况进行考核，并网规模未达新增建设规模50%的，调减下一年度规模指标。第四季度，编制下一年度光伏发电建设实施方案。信息公布及时，各省级能源主管部门应按季公开发布本省光伏发电项目建设信息。 3。鼓励分布式项目；支持多样化项目布局，鼓励结合生态治理、设施农业、渔业养殖、扶贫开发等合理配置项目。 4。区域装机规模微调，考虑限电消纳，规划更加合理。新疆、内蒙古、安徽、青海、宁夏、云南、四川指标增加较多，山东、浙江、江苏14年装机量大的有所下降。 5。鼓励地方能源主管部门通过竞争性方式进行资源项目配置，并再次强调路条转让，光伏电站产业环境合理发展，利好优质企业。未经备案机关同意，实施方案中的项目在投产之前，不得擅自变更投资主体和建设内容。 6。后续配额制，微网储能，电价下调等刺激，企业盈利释放加政策刺激，以及金融对行业支持增加，降息通道实际利好，看好新能源在国内的发展。 7。投资建议：板块利好，重点推荐龙头企业、资金或融资渠道畅通、主动布局的企业；持续推荐关注阳光电源(300274.CH/人民币25.47，未有评级)、林洋电子(601222.CH/人民币32.51，未有评级)、爱康科技(002610.CH/人民币24.39，未有评级)、江苏旷达(002516.CH/人民币27.88，未有评级)、彩虹精化(002256.CH/人民币17.98，买入)、隆基股份(601012.CH/人民币39.22，买入)、华北高速(000916.CH/人民币6.65，未有评级)、科华恒盛(002335.CH/人民币29.80，未有评级)、东方能源(000958.CH/人民币19.79，买入). |
