同花顺(300033):积极开展合作 打开流量变现渠道
公司积极开展合作，打开流量变现渠道：公司是互联网金融信息服务业龙头，客户资源优质，手机端客户数居行业首位。公司于今年7月与东吴证券达成战略合作协议，东吴证券将为公司的客户提供增值服务，以帮助公司实现流量变现。同时，为了拓展流量变现渠道，公司还积极与基金公司展开合作。截至今年9月，公司已上线50家基金公司共计1245只基金产品。 参考大智慧，市值仍有空间：与同花顺业务模式最接近的是大智慧，大智慧拟全资收购湘财证券开展互联网金融业务，该收购仍存在较大的不确定性，而大智慧市值约为119亿元。同花顺已通过和东吴证券的战略合作打开流量变现渠道，未来互联网金融业务具备极大空间。公司目前市值仅58亿元，与大智慧相比，仍有较大空间。 公司庞大的客户基础和优质客户资源在市场首屈一指，与东吴证券的互联网金融合作，通过增值服务实现流量变现，盈利空间和市值空间巨大。公司未来的盈利情况将取决于此次合作开展的情况，预计公司2014-2015年净利润分别为2658万元、7705万元，对应每股收益分别为0.10元、0.29元。基于公司巨大的发展空间，并参照大智慧等公司估值，给予公司100亿市值、37.20元目标价，对应2015年市盈率为128倍。维持公司"买入"评级。 |
