瑞达期货：沪铝冲高回落 新疆、限产传言
内外走势：周三LME铝震荡上涨，截至北京时间15：00，3个月伦铝报2310美元/吨，日涨0.24%。沪铝主力2105合约冲高回落，日内最高18045元/吨，最低17625元/吨，收盘17895元/吨，较上一交易日收盘价涨0.87%；成交量265042手，日减7812手；持仓191385手，日减294手。基差-135元/吨；沪铝2105-2106月价差15元/吨。 市场焦点：（1）3月美国CPI环比上升0.6%，预期增长0.5%，创下2020年7月以来最高；3月CPI同比增长2.6%，预期增长2.5%，创下2018年8月以来最高。（2）市场传言新疆、地区铝锭限产，整体涉及到以年度级别限制产量，不过尚未得到确认。 现货分析：4月14日SMM现货A00铝报17740-17780元/吨，均价17760元/吨，日涨290元/吨。长江有色报道，持货商逢高出货，接货方多观望，大户收货积极性一般，成交活跃度下滑。 仓单库存：周三沪铝仓单合计157672吨，日增94吨；4月13日，LME库存为1841575吨，日减6025吨。 主力持仓：沪铝主力2105合约前20名多头持仓121757手，日减2976手，空头持仓134040手，日增1693手，净空持仓12283手，日增4669手，多减空增，净空增加。 行情研判：4月14日沪铝2105冲高回落。美国公布3月通胀数据大幅上扬，不过市场预计美联储将不会改变维持低利率的承诺，美元承压下滑。当前国内电解铝厂基本处于满产状态，开工率增长空间有限，并且国内碳中和目标下，内蒙对铝行业进行限产，供应端受到限制；而传言新疆、也将采取限产措施，不过尚未得到证实，市场观望态度。近期国内铝锭库存转入下降趋势，下游采购意愿积极，传统消费旺季逐渐显现，对铝价支撑较强。技术上，沪铝主力2105合约主流多头减仓较大，影线触及年内新高，预计后市震荡偏强。操作上，建议在17700元/吨附近轻仓做多，止损位17580元/吨。 |
