数字政通(300075)2014年三季报点评:业务持续高增长 产业整合可期待
业务持续高速增长，全年业绩可期。报告期内母公司与汉王智通收入发展态势迅猛，总体收入较去年同期增长47.52%。同时母公司净利润继续高速增长，汉王智通三季度单季度收入增速开始发力，预期有望完成全年业绩目标，公司全年业绩持续高增长可期。 业务持续深入开展，智能泊车值得期待。报告期内公司不断开展新的智慧城市等城市精细化业务，同时开始向农村网格化管理渗透。智慧城市建设是城市精细化管理的基础，公司在智慧城市系统平台基础上积极开展政务、民生、产业等多个板块应用，业务深入到行政执法等细分领域。同时陆续开展的农村网格信息化管理业务紧抓客户需求成长空间广阔。智能泊车业务是公司实现从B2B 切入B2C 商业模式转型的重要业务，目前已经深入到多个城市，管理系统及APP 软件产品基本成熟，城市客户泊车管理服务业务值得期待。 优质公司内生动力强劲，长期产业整合值得期待。公司质地优异，内生性增长动力强劲。并且通过产业整合实现智慧城市产业链服务能力的提升是行业内公司重点发展方向，公司近期重大资产重组终止不影响长期战略发展方向，未来外延式扩张值得期待。 投资建议。2014-2015 年 EPS 0.73，1.01 元，目标价33 元，维持“增持”评级。 |
