中国医药集团总公司旗下拥有A股上市公司
国药一致000028：已获大股东增持，2014 年 3 月底 19.4 亿元增持资金到位。2014 年 Q2/Q1 业绩环比有望明显改善，中长期看将内生外延并举，实现工业转型，迎来又一轮快速增长期。红海行业中验证了管理层优秀经营能力，历史业绩优异（06-12 年业绩复合增速 33%）。预计 2014-2016 年 EPS为 1.90、2.57、3.41 元/股，2015 PE 仅 17X，一旦业绩加速态势和转型确认则有较大提升空间。 国药股份600511：拥有麻精药品特色业务，预计 2014 中期业绩延续一季度的稳定增长态势，维持 2014~2016 年 EPS1.05、1.26、1.49 元/股的预测，目前 2015PE18X 具安全边际。大股东承诺消除同业竞争的时间为 2016 年 3月前，整合渐行渐近。 现代制药600420：历史业绩验证相对偏弱，但积极引入浦东科投等外部财务战略投资者，有望借力外部力量，实现增量变化。 |
