传媒：短期业绩考验无碍长期发展 荐12股
本周大盘、创业板以及传媒板块均出现一定幅度的下跌,显示近期市场情绪有所调整,一方面经济指标、政策变化暂时让人信心不足,另一方面近期三季报密集发布不停地考验个股,特别是部分不甚理想的高预期公司将让市场承受压力。从投资的角度来说,一方面结合过往的走势可以发现,作为发展变化迅速的行业,市场往往容易给予偏高的预期,这一时间段容易成为修正预期的时点;另一方面濒临年底,市场也一定程度会出现调整策略的迹象,重新审视投资方向和标的选择。因而归根结底,存在良好发展前景且能够不断得到验证的行业和公司仍持续存在机会;对于文化传媒行业来说,近期利好政策不断,本周内国务院发文力推体育产业加快发展,文化部推动文艺评奖改革,改革举措层层落实,为行业发展逐渐指明方向。 结合政策变化及产业发展,我们仍然重申以下投资逻辑: 1、中长期来看,随着中央政策逐渐落地,国有传媒企业将迎来转型升级的发展机遇,建议持续具有改革、转型预期的地方龙头:中南传媒、中文传媒、皖新传媒、电广传媒、歌华有线 2、中短期高增长、长期发展逻辑清晰的公司:华策影视、蓝色光标、互动娱乐。 3、行业热点及具备高成长空间的潜力细分产业,当下仍然建议重点关注电商、数字营销、体育板块,重申关注:生意宝、天龙集团、明家科技、腾信股份等。 |
