科技股涨势如虹 基金经理有点“恐高” 1月16日，上证指数下跌0.52%，科技股依然坚挺，诚迈科技、漫步者等多只个股涨停。在赚钱效应的吸引下，资金加速涌入科技板块，1月15日，股票型ETF单日规模增长前3名均为科技主题ETF，其中，华宝科技ETF规模再度创出历史新高。不过，面对科技股的涨势如虹，多位投资经理却有点“恐高”。 私募排排网最新调查显示，82.71%的私募认为科技股整体涨幅过高，估值出现较大泡沫，投资者春节前追涨或加仓的性价比并不高，在高位及时获利止盈是相对较好的策略；17.29%的私募认为市场风险偏好上行，春节后大概率还会出现“春季行情”。科技产业周期爆发预期仍在，虽然当前科技股偏贵，但春节前布局更有利于在节后行情中获利。 东方财富Choice数据显示，截至1月16日，申万电子行业指数、申万计算机行业指数今年以来分别上涨11.37%、10.6%，位列28个申万一级行业年内涨幅前两名。部分科技股更是涨幅惊人，诚迈科技今年来涨幅超过72%，海量数据今年来上涨67.78%。 值得一提的是，日前华宝证券集中调研了十几位主动权益类基金经理，科技板块也成为基金经理热议的投资方向。较多基金经理看好5G相关产业链，他们认为，市场关注的基站端行情或已接近尾声，未来看好5G中后端，如消费电子、进口替代、封装类公司。少数基金经理尤其关注苹果产业链。 不少公募基金经理也关注到了科技股的风险。部分基金经理认为，消费电子目前估值较为合理，未来或有泡沫，当泡沫过度时会关注产业链下游，如传媒和游戏板块。“短期科技股涨幅较高，博弈成分较浓厚，有回调压力。” 此外，在此次调研中，多位基金经理对近期略显疲态的消费股产生了分歧。有基金经理认为，食品饮料板块目前估值已经透支了未来1年至2年的业绩。但也有的基金经理表示，此类板块的龙头公司作为核心资产，值得长期配置。 值得注意的是，基金经理对新能源板块的讨论热度不亚于科技板块。不少基金经理从去年四季度开始陆续看好新能源板块。他们认为，新能源车进入了行业拐点：一方面，新能源车产品已经具备竞争力，客户接受度明显提升；另一方面，目前技术依然在进步，配置方向主要考虑电池和材料领域龙头，看好绑定全球供应链体系的公司。 事实上，多位明星基金经理也已把新能源板块划入“狩猎”范围。中欧基金周应波表示，传统车巨头全面转向电动化，满足了行业发展的必要条件。2020年或将是电动车普及元年，关注新能源电动车左侧布局的机会。 16日，A股三大指数走势进一步分化。上证指数、深证成指全天弱势盘整，最终双双收跌。创业板指数则延续独立行情，仅早盘短暂翻绿，其余大部分时间红盘运行。 截至收盘，上证指数报3074.08点，跌0.52%；深证成指报10967.44点，跌0.04%；创业板指报1929.96点，涨0.30%。沪深两市合计成交6128.01亿元，与周三基本持平。 集成电路板块是本轮科技股行情中资金追逐的重点，随着行情持续发酵，多只科创板集成电路相关个股热度升温。截至昨日收盘，科创板有5只股票涨幅超过10%，其中4只与集成电路产业相关。 如芯源微昨日股价大涨20%收获涨停，在火爆的光刻胶概念中高居领涨位置。芯源微招股说明书显示，作为与光刻机配合进行作业的关键处理设备，公司生产的涂胶/显影机成功打破国外厂商垄断并填补国内空白。其中，在LED芯片制造及集成电路制造后道先进封装等环节，作为国内厂商主流机型，已成功实现进口替代。 中微公司昨日股价大涨16.33%，新年以来累计涨幅扩大至85%，高居科创板首位。中银国际证券日前发布研报，预计该公司来自本土半导体存储厂的刻蚀设备订单有望在2020年至2021年爆发。 华特气体昨日股价上涨14%。自去年12月26日登陆科创板后，华特气体股价短暂探底后迅速拉升，新年以来几乎呈现单边上扬之势，年内累计涨幅已达71%。天风证券本周二发布研报表示，该公司生产的特种气体有65%应用于半导体行业，未来随着半导体国产化进程加速，公司有望迎来加速成长阶段。 安集科技昨日股价上涨10.72%。上海证券研报认为，公司自成立以来一直深耕化学机械抛光液领域，已积累了包括中芯国际、长江存储、华虹宏力等集成电路产业优质客户。 交易所盘后披露的龙虎榜显示，上述科创板集成电路标的在股价走强过程中，受到机构与游资集中关注。 如中微公司昨日龙虎榜中，机构席位博弈激烈：1家机构席位高居买一位置，买入额2733.65万元；2家机构席位现身卖出榜单，合计卖出5847.70万元。中微公司本周一也曾登上龙虎榜，当天有3家机构席位现身买入榜单，合计买入8810.60万元。 芯源微昨日龙虎榜买入榜单全部由券商营业部构成，活跃游资席位国泰君安上海新闸路营业部高居买一，买入金额1465.33万元。卖出榜单则有1家机构席位现身，卖出额893.97万元。 大蓝筹方面，昨日京沪高铁上市，首日股价收涨38.73%，全天成交额91.71亿元。盘后龙虎榜显示，瑞银证券上海花园石桥路营业部高居买一，买入额达5.63亿元，占全天成交总额的6.14%。当天，国际指数编制公司MSCI公告，京沪高铁将被纳入MSCI中国全流通指数，同时被纳入MSCI中国大盘股指数，纳入生效时间为2020年2月6日。 资金面上，北向资金16日净买入38.47亿元，为连续11天净流入。个股方面，中兴通讯获净买入4.42亿元，格力电器获净买入4.14亿元。此外，万科A、美的集团、爱尔眼科、贵州茅台、中科曙光的净买入额均超过2亿元。北向资金“科技+消费”的投资偏好依旧明显。 实控人让位求脱困 迅游科技易主贵阳国资 在公告拟“让权”贵阳国资不到一个月后，迅游科技实控人团队大致敲定方案，以求缓解其目前潜在的质押平仓等风险。 迅游科技16日晚发布公告称，公司控股股东、实控人章建伟、袁旭、陈俊与贵阳市大数据产业集团有限公司（简称“大数据集团”）签署了《纾困暨投资协议》，若据此约定的股权转让、表决权委托事项完成后，大数据集团持有或控制上公司表决权对应的总股份数为4789.89万股，占目前公司表决权的21.5%，大数据集团将成为公司控股股东，公司实控人将变更为贵阳国资委。 据公告，本次纾困由股份转让、债权转让和表决权委托三部分构成。同时，由于袁旭、陈俊尚存质押平仓等风险，本次交易设置了先决条件。 具体来看，大数据集团拟以大宗交易的方式受让袁旭、陈俊持有的公司部分股份，并以承接债权的方式向袁旭、陈俊提供纾困资金支持。 在股权转让方面，大数据集团将首先受让陈俊持有的222.76万股股份（占总股本的约1%）；同时在2020年受让袁旭、陈俊持有的公司股份，直至大数据集团受让股份总数至913.02万股（占总股本的约4.09%）；在满足未来转让先决条件下，自2021年1月1日起至2024年12月31日止，大数据集团有权根据情况继续受让袁旭、陈俊持有的公司股份。 在债权转让上，各方约定在满足相关先决条件下，大数据集团通过债权转让的方式向袁旭、陈俊的债权人支付纾困资金并获得对应债权，相关债务所对应的质押股份的质权也同时一并转让给大数据集团持有。 同时，各方约定在前述股权或债权转让首次完成的当日，袁旭、陈俊应当将其及其控制的允能天成、允能天宇持有的全部表决权不可撤销地委托给大数据集团行使。另据公告，大数据集团表决权委托的期限为5年。 由于本次投资的核心为抒困，各方约定，袁旭、陈俊将分5年时间履行回购股份和还款义务。值得一提的是，共同创业14年的迅游科技实控人团队或就此“散伙”。公告显示，因章建伟不参与大数据集团的本次纾困方案，公司原实际控制人章建伟、袁旭及陈俊之间签署的一致行动协议已无法实质履行，三人签署了《<一致行动协议>之解除协议》。 此外，公司表示，本次签署的《纾困暨投资协议》，对交易基本方案进行了意向性约定，但尚未签署正式的股权转让协议以及表决权委托协议，存在后续正式协议未能签署的风险。同时，转让的标的股份存在质押及冻结，如所涉质押部分股份未能按协议的约定解除质押以及解除冻结，交易是否能够完成尚存在不确定性。 |
