逾300股股息率超国债收益率 银行钢铁业集中度高 10年期国债收益率3.2278%，创近一个月新低，处于历史较低位。上市公司盈利负增长、弱需求刺激的背景下，安全边际较高的高股息个股有望获市场更多关注。 证券时报·数据宝统计显示，今年已有72家公司推出2019年半年度现金分红的分配方案。其中股息率最高的是兖州煤业，每股派发现金红利（特别股利）人民币1元（含税），股息率接近10%，此次权益除权日和现金红利发放日都为2019年11月19日。 10股股息率超10% 数据宝统计显示，2018年度财务数据参与现金分红的个股有2572只，以近12个月的税前现金股利总和除以最新市值计算最新股息率，兰州民百、方大特钢、三钢闽光、依顿电子等10股的股息率都超过10%；股息率介于10年期国债收益率3.2278%和10%之间的个股有307只，占A股总数比例达8%。 股息率超过10%的10只个股中，华宝股份前三季度净利润同比增长6.32%，其他9只股票净流入同比下降。其中股息率最高的兰州民百降幅最大，前三季度净利润2.03亿元，同比下降83.8%，公司拟定2019年第三季度利润分配预案，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税）。 从市场表现看，这10只个股今年以来的涨跌幅都跑输上证指数，其中阳谷华泰、柳钢股份、马钢股份下跌幅度较大，都超过10%。 行业景气度较高的 高股息率个股表现较好 从年内市场表现来看，行业景气度较高的高股息率个股表现最好，如共进股份、仙坛股份、圣农股份、康力电梯、中联重科、华能水电，年内股价涨幅都在40%以上。股价跌幅较大的股票有茂业商业、洪汇新材、上海电力等，今年均逆市下跌。 从高股息率个股的行业集中度看，银行和钢铁行业集中度最高，钢铁行业个股的平均股息率也最高，如永兴材料、武进不锈、久立特材等。 高分红是每年必炒的话题之一。目前高股息率个股的整体估值较低，数据宝根据以下条件筛选高股息率潜力股：滚动市盈率小于20倍；2016、2017、2018连续三年股息率大于4%；最近12个月股息率大于4%；前三季度净利润同比增长。筛选后合计共有23只股票入围，包括九牧王、梅花生物、步长制药、交通银行、中国神华、雅戈尔等。 年内清盘基金突破百只 多只产品拟终止运作 今年基金市场又迎来一个轰轰烈烈的发行潮，全年新发基金规模突破万亿大关指日可待。在新基金密集成立的同时，也有不少老基金因为规模持续低于5000万或不再满足当前的市场需求，最终走向清盘。 Wind数据显示，截至11月18日，今年以来清盘的基金突破100只，不过与去年全年423只清盘基金相比，数量大幅下降。 业内人士认为，今年科创板上市带来的打新机会救活了大批迷你基金，未来清盘基金数量是否再次走高，目前仍难判断。 科创板打新救活迷你基金 近一年受业绩不佳和委外资金撤出的影响，部分基金沦为迷你基金，规模缩水至5000万以下，成为今年清盘基金的主因。 数据显示，截至11月18日，今年以来清盘基金总数达到108只，其中，上半年清盘72只，其中，1月清盘数量高达24只，创下年内高峰；下半年清盘速度有所放缓，合计36只。 还有部分基金正走在清盘的路上，据不完全统计，光大保德信多策略精选18个月定开等5只基金已对外发布可能触发基金合同终止情形的提示性公告，南方文旅休闲灵活配置混合等4只基金发布了拟终止基金运作的持有人大会公告，全年清盘基金数量还会有所增加。 2012年，证监会发布《关于深化基金审核制度改革有关问题的通知》，首提“鼓励建立基金退出机制”。2014年，汇添富理财28天债券基金成为首只清盘基金，此后公募基金清盘逐渐成为常态，2018年创下全年423只基金清盘的纪录。今年以来，基金清盘速度有所下降，截至11月18日，清盘基金数量约为去年的1/4。 在上海一家基金公司市场部总监看来，今年基金清盘速度放缓是因为科创板打新热潮救活了一大批迷你基金。“当时有很多基金规模低于5000万，趁着科创板推出的时机，转化为打新基金，以此为卖点向机构销售。科创板起步之初，打新收益确实可观，现在即使收益有所下降，基金公司的销售也会尽力挽留客户，打新资金撤出也还有个过程，规模不会立刻缩水。” 基金二季报数据显示，在灵活配置混合基金中，规模在5000万以下的迷你基金由一季度的327只减少至242只，137只曾经的迷你基金规模已回到2亿元以上。其中，有11只基金规模增长超过100倍，例如，长信利信混合基金的规模从一季度末的19万元增至2.17亿元，增幅超千倍。 一家基金公司人士表示，10月下旬，监管层推出了公募基金快速注册机制，但债券基金将采取批一只再报一只的流程。未来，基金公司或加大存量债券基金的持续营销，这在一定程度上也有助于减少债券型迷你基金的数量。 灵活配置混合基金居多 近年来，权益基金的投资实力得到越来越多投资者的认可，最近一段时间，权益基金规模开始出现喜人变化，股票基金已经连续6个月站稳万亿规模大关。不过，部分权益基金依旧摆脱不了无法长大的命运。 今年以来，包括华润元大中创100、博时富时中国A股、易方达深成指ETF、诺安中证500ETF等6只指数基金清盘，这些指数基金均成立于2018年以前，成立两年多时间规模依旧无法增长，多只基金在清盘前规模已经不足500万元。 此外，今年以来已有两只主动型股票基金清盘，其中，新华精选低波动股票基金自2018年初由保本基金转型而来，恰逢股票市场进入熊市，规模也在转型之后迅速下降，今年3月召开持有人大会清盘；创金合信优价成长股票则是一只发起式基金，今年11月因发起式基金成立满三年规模不足两亿，自动触发清盘程序。 从清盘基金类型看，灵活配置混合基金依旧是清盘主力，今年以来有31只灵活配置混合基金清盘，占比近三成。从基金公司看，有4家公司旗下清盘基金数量超过5只，最多的达到9只。 失业率骤升的香港 全年负增长几成定局 11月18日，香港特区政府统计处发表最新劳动人口统计数字，经季节性调整的失业率由2019年7月至9月的2.9%上升至2019年8月至10月的3.1%。 “近几个月的香港局势确实让本地人的生计及经济陷入让人忧心甚至危险的处境。”香港商务及经济发展局局长邱腾华表示。 6月份以来，香港经济基调急促逆转，近日香港特区政府统计处公布数据，第三季度本地生产总值同比增幅已经滑至负值，-2.9%，这是自2009年全球经济衰退以来，香港首次出现季度同比下跌。 “香港社会和经济都需要喘息疗伤，需要重新上路的机会。”香港特区政府财政司司长陈茂波表示，这需要社会各界齐心合力制止暴力，让社会尽快恢复秩序，让工商百业正常经营。 “连续两个季度环比负增长，表明香港经济已经步入技术性衰退，这是近10年以来香港经济首次出现衰退。”香港特区政府经济顾问欧锡熊表示。 由于本地社会事件对本已受环球经济同步放缓和美国与内地贸易摩擦影响而转弱的香港经济，造成极为沉重的打击。根据特区政府统计处公布的数据，香港经济在三季度环比大幅跌落3.2%。 陈茂波表示，更严峻的形势是，尽管特区政府8月已将全年增长预测从2%~3%调低至0%~1%，但是2019年达到此预测值的难度极大，不排除全年经济负增长的可能性。不妨按照特区政府之前的预测来算笔账：2018年香港实现地区生产总值28453.17亿港元，如果2019年香港的GDP保持零增长与2018年持平，那么暴力示威对于香港经济全年的直接损失就接近千亿港元。 反映环球需求和美国与内地贸易的整体货物出口数据第三季度按年实质跌幅扩大至7.1%，由于本地社会事件越趋暴力令访港旅游业严重受创，服务输出急剧恶化，急挫13.8%，这是自2003年第二季以来最大的按年跌幅，随着外围环境变得更为严峻及贸易往来减少，其他服务输出也录得不同程度的跌幅。 而内部需求在第三季度明显转差，私人消费开支大幅减弱，实质下跌3.4%，是逾十年来首次按年下跌。整体投资开支的跌幅加剧至16.3%。机器及设备购置在营商气氛非常悲观下急挫，而楼宇及建造活动亦进一步下跌。 “私人消费是经济中甚为重要的一环，在GDP中占比超过三分之二，也牵动就业市场表现。”陈茂波表示，如果私人消费持续大幅下跌，将为就业市场带来更大压力。 昨日，香港特区政府统计处发表最新劳动人口统计数字，经季节性调整的失业率由2019年7月至9月的2.9%上升至2019年8月至10月的3.1%。就业不足率亦由2019年7月至9月的1.0%上升至2019年8月至10月的1.2%。总就业人数由2019年7月至9月的3855400人下跌至2019年8月至10月的3843800人，减少约11600人。 “与上一个期间比较，大部分行业的失业率有所上升。与消费及旅游相关行业（即零售、住宿及膳食服务业合计）的失业率进一步上升至5.0%，为2017年年初以来的最高水平。其中，从事餐饮服务活动业的人士的失业率上升至6.1%，为超过6年来的高位。建造业（尤其是从事楼房装饰、修葺及保养士）的失业率显著恶化。”香港劳工及福利局局长罗致光表示。 特区政府经济顾问办公室近日表示，下调2019年香港经济增长预测至-1.3%。这是香港年内第二次下调经济增长预测，也将是香港时隔10年之后再度重现经济年度负增长。 “经济表现未见起色，要达到先前估算的增速存在极大难度，增长预测难免再度调整，这意味着2019年经济呈现负增长的概率很高。”陈茂波说。 一些研究机构也开始将香港2019年经济增长预测下调至0%以下。摩根士丹利的预测显示，今年香港GDP增幅为-0.8%；渣打银行预测，今年香港经济将增长-1.5%。 |
