深交所期权交易规则、风险控制管理办法公开征求意见 为股票期权创新发展预留规则空间 按照中国证监会启动扩大股票股指期权试点工作的部署，深交所制定了《深圳证券交易所股票期权试点交易规则（征求意见稿）》（以下简称《期权交易规则》），并联合中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）制定了《深圳证券交易所中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法（征求意见稿）》（以下简称《风险控制管理办法》），向社会公开征求意见。 据《证券日报》记者了解，《期权交易规则》遵循独立性原则、全面性原则、一致性原则，并借鉴了沪市经验，与其规则内容基本一致，有利于提高市场效率。同时，《期权交易规则》尊重各自市场习惯，保留了账户体系、委托类型等差异，并遵循包容性原则，为股票期权创新和发展预留了规则空间，在大宗交易、证券保证金等方面作出了相应规定。 深交所方面指出，这一规则的制定，有益于规范深市股票期权试点业务运作，维护正常市场秩序，保护投资者合法权益和社会公众利益，促进市场功能发挥。 中航证券研究所所长、国家金融与发展实验室特聘高级研究员董忠云博士在接受《证券日报》记者采访时表示，“推出沪深300期权从市场机制完善和流动性提升等多个角度利好股市，从行业层面上看，证券和期货公司盈利渠道增加，也将受益。” 此外，董忠云强调，“推出沪深300期权也令A股市场被动投资逐步替代主动投资的趋势进一步明确，有助于改善市场投资者结构，有利于市场长期健康发展。” 同时公开征求意见的《风险控制管理办法》同样借鉴沪市经验，规定了保证金、持仓限额、大户持仓报告、强行平仓、取消交易、结算担保金和风险警示等七项风险控制制度，以加强股票期权交易试点的风险管理，保障期权交易的正常进行，保护期权交易当事人的合法权益。 相关起草说明中提到，风险控制是股票期权业务中一项关键、核心的内容。上交所方面也提示，由于期权产品具有一定的杠杆，是相对复杂的衍生产品，个人投资者应理性参与，增强风险防范意思，树立正确的投资理念，根据自身判断审慎做出独立投资决定。 前海开源基金首席经济学家杨德龙接受《证券日报》记者采访时表示，沪深300股票期权的推出有利于活跃市场，专业投资者可以以此作为风险对冲工具或套期保值工具，但是建议非专业投资者尽量少参与。 董忠云也表示，期权工具扩容将进一步丰富投资者的风险对冲手段，有助于形成更加立体多元的交易策略，从国外成熟市场的经验来看，这将有利于市场流动性水平的进一步提升。同时，他补充说；“交易工具的完善能够提升A股对境外资金的吸引力，配合A股市场不断开放，有助于进一步吸引外资入场。” 券商参战“双11” 营销获客 线上热情线下冷清 又是一年“双11”，券商在线上营销方面早已驾轻就熟。 据《证券日报》记者观察，“双11”期间，不少券商在线上推出花样繁多的福利活动，包括“限时高收益理财产品”、“Level-2”、“投顾产品礼包券”、“现金红包”、“基金申购费率折扣”等福利。 当券商在线上热情推出各种“双11”优惠活动时，线下营业部的营销方面是否同样火爆？为此，《证券日报》记者走访了北京地区多家券商营业部发现，与线上热情的推广模式不同的是，券商的线下营业部却玩起了“高冷”人设。 当记者询问“双11”期间营业部有何优惠活动时，两家中型券商北京地区营业部的销售人员均表示，目前营业部未开展“双11”相关活动。某上市券商北京营业部工作人员也表示，“目前没有接到有关开展‘双11’活动的通知，我们营业部一般不会推出这样的优惠活动，营业部工作重心还是为投资者提供专业的理财投资及咨询服务。” 当记者继续询问该券商线上有无相关活动时，该工作人员则表示不太清楚。但据记者观察发现，该券商在其手机APP端上也开展了“转盘转翻天，惊爆大奖”、“投顾嗨翻天，限时签约7.8折”等“双11”狂欢节活动。 同时，《证券日报》记者还探访了今年百强明星营业部中的某券商中关村南大街营业部，其表示，“目前，我们虽然没有开展‘双11’狂欢节相关活动，但为新开户的客户提供了‘新户专享’活动，包括新开账户佣金率在万分之3，还有专享28天，5万元起购的‘新客理财宝78号’理财产品等福利。” 事实上，通过《证券日报》记者走访调查发现，大多数券商并未在线下营业部开展“双11”狂欢节相关活动，多数营业部工作人员对线上互联网平台的推广活动也不知情。但也有少数证券营业部表示在线下开展了“双11”狂欢节相关活动，但远不如线上产品丰富、活动力度大。 另一家上市券商北京地区某营业部理财经理向《证券日报》记者表示，“我们营业部在‘双11’狂欢节活动期间有优惠活动面向新开户客户，新开户的客户可以专享年化收益率高达6%的理财产品等福利，但公司也同样重视线上推广，手机APP端的‘双11’狂欢节活动比营业部要丰富得多，并且有多重好礼同时面向新、老客户。” “‘双11’狂欢节期间，营业部能为新开户的客户提供的优惠活动包括新客户佣金费率为万分之2，同时为‘新客专享基金’提升额度。我们也鼓励客户在网上直接开户，这样还可以专享‘手机level2活动、尊享权益免费领’等福利。”一家大型券商北京地区某营业部理财经理向《证券日报》记者表示。 值得注意的是，即使部分券商在线下开展了“双11”狂欢节相关活动，但在宣传力度上与线上平台差距甚大，记者在走访了几家开展“双11”活动的营业部后发现，所有的营业部都没有“双11”狂欢节相关活动的宣传册和海报，宣传力度较小。在记者询问是否有相关活动时，部分理财经理甚至需要现场查阅资料，才能告知具体的优惠活动。另外，大多数券商营业部都建议直接在手机APP上开户，一是方面、快捷；二是所有的优惠活动都能在手机APP上查询到。 事实上，随着科技与金融的结合越来越紧密，券商也从传统经纪业务向财富管理业务进行转型突破。当“双11”成为一个全民参与购物的标签后，券商也敏锐地发现其中的营销机会，推广相关活动，但这类活动主要集中在线上，线下营业部却显得有些冷清，这也许也是经纪业务转型突破过程中的一个缩影。 17位汽车人登福布斯富豪榜 锂电企业力压车企造富能力惊人 近日，福布斯发布2019年度中国富豪榜，《证券日报》记者注意到，共有400位中国富豪成功入围，总财富值达到9.21万亿元，同比增长25%。排名榜首的马云资产增长近400亿元，位居次席的马化腾资产增长也接近300亿元。此外，在过去的一年间，有超过一半的上榜者财富实现同比增长，其中汽车制造及销售行业共上榜17人，较去年减少1人。 记者观察到，国内车市的低迷近况在车企财报和车企富豪个人财富的缩减上得到了直观的呈现。2019年吉利控股集团董事长李书福财富值从去年的978亿元缩减至912亿元，排名从第9位降至第12位；尽管比亚迪董事长王传福今年数据由去年的276亿元增至282.8亿元，但名次依然出现滑落，从第55位降至79位。 此外，在新能源汽车销量滞涨的背景下，上游锂电池企业成功演绎造富神话。在今年的福布斯富豪榜中，宁德时代董事长曾毓群413.6亿元的财富值实现了对整车制造企业的赶超。而凭借科创板上市，杭可科技董事长曹骥的个人财富猛增至126.6亿元，以202位排名登上富豪榜。 民营车企雄踞汽车业榜首 记者根据汽车整车制造企业统计显示，民营车企方面，国内传统三强吉利汽车、长城汽车、比亚迪均榜上有名，只是相比去年排名发生了变化。具体来看，李书福以912.1亿元的财富值拔得头筹。长城汽车董事长魏建军与比亚迪董事长以286.4亿元和282.8亿元分别位居二、三位。 作为自主品牌的销冠掌门人，2019年，李书福的财富值达到912.1亿元，实现了四年增长298.99%的骄人战绩。然而，尽管今年前十个月吉利汽车销量已经突破了百万辆，但伴随市场的下沉，吉利汽车前十个月还是出现了14%的同比下滑。这也使得李书福财富值相比去年还是减少了67.7亿元，下滑3个名次排在第12位。 紧随其后的长城汽车董事长魏建军与比亚迪董事长王传福成为今年汽车行业中少有的实现财富增长的两位。2019年，凭借良好的销售表现，前三季度长城汽车实现营业总收入625.78亿元。 值得一提的是，魏建军家族财富值虽然增长33.9亿元至286.4亿元，但排名却下降12位至77位；与魏建军类似，王传福同样出现了财富增长排名下降的情况。2019年王传福财富值为282.8亿元，较上年增长了6.8亿元。但与上年相比排名下降了24位，位居第79位。 事实上，众汽车掌门人的财富涨跌起伏映射出了国内车市的近况，全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树向《证券日报》记者表示，中国汽车市场正处于比较艰难的时刻。 锂电池行业造富能力惊人 记者注意到，在新能源汽车销量滞涨的背景下，上游锂电池企业成功演绎造富神话。在今年的福布斯富豪榜中，中国动力电池领军企业宁德时代再次将4位大股东推上榜单。 其中宁德时代董事长曾毓群财富达到了413.6亿元，实现了对整车制造企业的赶超。而包括宁德时代总裁黄世霖、大股东裴振华、副董事长李平也纷纷登榜，财富值分别为198亿元、106.1亿元、88.4亿元，分别排在118位、246位、302位。 此外，锂电池行业上游企业的拥有者财富在过去一年间同样实现了惊人的增长。今年7月份，杭可科技成为了首批登陆科创板的企业，截至目前其股价为每股38.32元，市值达到了153.7亿元。得益于此，杭可科技董事长曹骥的个人财富猛增至126.6亿元，位列第202位。 |
