毫无畏惧跌停板，外资为何钟情它？
机构调研关注度愈发集中。Choice数据显示，10月机构调研增加2682次，调研上市公司家数却降低了139家。 计算机软件行业接待机构月访问量高达925次，居行业机构调研排行榜之首。其中，广联达的机构来访量达354家，这家被高毅资产、博道投资以及多家QFII机构特别“关心”的公司，究竟有何魅力？ 软件股受机构高度关注 计算机软件行业前十月涨幅超过52%，在中信证券二级行业指数中排名第六，属于年内强势板块。广联达作为软件股，前十月涨幅超过54%。不过该股9月以来进入调整，两个月跌逾11%。 广联达与其所属行业指数最近一年走势图 从广联达十大重仓股股东变动情况来看，三季度汇添富移动互联股票型基金和美林国际这家QFII机构都进行了减仓操作，但作为第一大股东的香港中央结算有限公司依旧看好，增持量占总股本比例提升了0.66%。 不仅如此，北向资金近期再度用实际行动表示了对广联达的热情。沪深港股通中央结算持股记录显示，10月30日至11月1日，北向资金陆续加仓，10月30日单日增加513万持股量。 值得注意的是，广联达10月29日公告称，前三季度归母净利润1.59亿元，同比下降45.74%，当日收盘跌停。 数据显示，10月29日三季报业绩公布后，354家机构加入对公司的调研大队，包括高毅资产、博道投资在内的80家私募基金，以及高瓴资本、摩根士丹利等十余家QFII机构纷纷参与了这次调研。 广联达10月29日在调研会上回答了三季度业绩问题，并公布非公开发行计划。华创证券分析认为，从业绩下滑原因来看，截至9 月末广联达预收账款为8.52 亿元，较年初增加3.76 亿元，较6 月底增加9146 万元，主要由于数字造价业务云转型加速，相应预收款增加所致。 还有机构认为，本次定增将深化“BIM+云”布局，提升公司产品质量，增强其行业竞争力。 就此看来，或许是10月29日广联达的跌停跌出了加仓空间，让北向资金后续有动力逆势加仓；又或许是公布非公开发行计划引起了市场对公司未来发展的期待，这一波加仓着实有的放矢。 前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，最近一些传统白马股三季报业绩不佳，股价大跌，但外资却逆势加仓。投资时，不能被白马股短期盈利的波动所困惑，而放弃优质股票。 观察一个公司投资价值要看长期的盈利能力，短期季度间的业绩波动很正常，不必过度解读高频数据的业绩变化，要更多地去关注反映长期投资价值的公司基本面。坚持价值投资理念，才能够真正分享A股市场黄金10年的机会。 计算机行业投资价值显现 软件股的热门并非限于广联达一家。10月，启明星辰、华宇软件、神州信息等公司的关注度较高，分别接受了88家、72家、62家机构的调研。另外，10月计算机硬件行业也接受了高达809次的机构访问量。 山西证券认为，计算机板块三季度整体保持稳定增长态势，景气细分板块保持了高速增长。山西证券建议，可信守边际效应明显改善、政策利好刺激下游订单增长等的细分行业，如云计算、医疗信息化、自主可控等，在优选赛道的基础上，甄选龙头公司。 朱雀基金表示，长期来看，将继续选择“在鱼多的地方钓鱼”。中国正在产生一批世界级的超级公司，未来继续专注于投资自身能力圈内的“关键少数”。配置上首选视野中驱动全球未来经济社会进步的先进产业，聚焦产业链上的优势中国公司，如电子、通信、云计算、软件信息服务等领域。 |
