四维图新(002405)联手腾讯推出趣驾WeDrive车联网整体解决方案
9月24日公司联手腾讯发布了车联网整体解决方案—趣驾WeDrive。趣驾WeDrive整合了腾讯车载QQ、QQ音乐、腾讯新闻、大众点评、自选股、腾讯看比赛和四维图新趣驾导航、趣驾T服务等双方的优质资源，打造的业内首款具备全方位优质互联网服务和云端跨屏同步能力的车联网整体解决方案。公司还可根据整车厂的需求进行二次开发和定制，打造专有的趣驾WeDrive解决方案。 公司是国内导航地图市场龙头，在前装车载导航、车联网等市场具有明显的优势。公司和腾讯有效整合各自的优势，在车联网领域具有广阔合作空间。我们维持之前的盈利预测，预计2014-2015年实现净利润1.34亿元和2.23亿元，YOY+28%和YOY+66%。EPS为0.19元和0.32元，P/E为91倍和55倍。欧美车系前装地图开始上量，消费电子业务负面影响基本消除，公司业绩拐点显现。此次与腾讯在车联网领域的合作，为公司未来发展提供新的增长动力，我们维持对公司的“买入”评级，将目标价提高至29元（15年90X）。 联手腾讯发布趣驾WeDrive：9月24日公司联手腾讯发布了车联网整体解决方案—趣驾WeDrive。趣驾WeDrive是公司在11年推出的FunDrive的基础上，整合了腾讯车载QQ、QQ音乐、腾讯新闻、大众点评、自选股、腾讯看比赛和四维图新趣驾导航、趣驾T服务等双方的优质资源，打造的业内首款具备全方位优质互联网服务和云端跨屏同步能力的车联网整体解决方案。 实物产品有望在半年内落地：趣驾WeDrive是一个开放的，可定制化的平台，公司可以根据整车厂的需求进行二次开发和定制，打造专有的趣驾WeDrive解决方案。依托于在车载导航领域与整车厂的良好合作关系，公司的车联网业务已为大众、宝马、奥迪、丰田、马自达、长城等厂商提供服务，目前已有车厂对趣驾WeDrive提出定制需求，预计实物产品有望半年内落地。 领先的第三方电子地图提供商：高德战略转型移动互联网，使得公司在车载市场的份额进一步扩大，上半年公司车载导航电子地图收入增长近三成，目前市占率已超过60%，未来仍有望继续提高。13年公司在互联网电子地图领域的市场份额已超过50%，腾讯战略入股之后，腾讯系亦放弃使用高德产品，导致公司的领先优势更加明显。在阿里巴巴私有化高德之后，将其划入UC移动事业群，近日俞永福空降高德，发布“新高德”战略，专注做地图导航产品和LBS，放弃商业化目标。公司作为互联网领域领先的第三方电子地图提供商，未来将有更广阔的发展空间。 盈利预测：预计公司2014-2015年实现净利润1.34亿元和2.23亿元，YOY+28%和YOY+66%，每股EPS为0.19元和0.32元。 |
