上半年27家上市公司股东换购ETF 市值127亿元 上半年，指数基金继续强势扩张，规模增长近2000亿，成为各类型基金中规模增速最快的一类。与此同时，以股票换购交易型开放式指数基金（ETF）的上市公司也越来越多。公告显示，截至6月底，共有27家上市公司股东以所持股份换购ETF份额，其中有7家已发布完成换购的公告。 今年4月，中国石油大股东用约30亿元市值的股票换购工银瑞信沪深300ETF引发关注，之后，上市公司大股东用股份换购ETF渐成风气。富国创业板ETF、华夏创蓝筹ETF、鹏华中证国防ETF等多只ETF在募集期均受到上市股东的青睐。 记者根据上市公司公告统计显示，今年3月和4月，各有一家上市公司大股东换购ETF，5月增至5家，6月份换购ETF份额的上市公司股东进一步增加到20家。 具体来看，三七互娱3月14日公告大股东吴绪顺用2120万股换购银华MSCI中国ETF；4月17日，中石油公告大股东中国石油集团用4.3亿股换购工银瑞信沪深300ETF；5月期间，先导智能、光环新网、强力新材、中兴通讯、辰安科技等上市公司的股东先后用部分所持股份换购了富国创业板ETF、华夏创蓝筹ETF等6只ETF；6月，“中航系”7家军工企业、海特高新、华谊集团、通源石油等20家上市公司的大股东用部分所持股份换购了富国中证军工龙头ETF、鹏华中证国防ETF等6只ETF。 3月份以来，已有27家上市公司股东动用近11亿股股票换购ETF份额，按照上市公司换购当日收盘价估算，市值达到127亿元。 参与换购的上市公司股东，既有国有企业，也有民营企业，其中亦不乏个人股东。多位业内人士表示，上市公司股东以换购形式参与新发股票ETF投资，在二级市场卖出ETF份额，实现资金回笼，此举有助于公司资产多元化配置，提升资产的流动性和收益率。 对于上市公司股东是否会借道ETF变相减持的质疑，北京某大型基金公司人士表示，上市股东换购ETF有着严格的规定，监管层对于股份是否可以换购、换购的数量、换购的程序等都有监督和检查，股东换购ETF需要完全遵守规定，不得出现违规换购行为。 值得注意的是，由于上市公司股东用股票认购ETF份额涉及减持，交易过程较长，首次公告参与认购ETF与实际完成的认购数量可能会不一致。截至7月1日，上述27家上市公司中只有7家公告完成用股票换购ETF份额，分别为中国石油、先导智能、光环新网、强力新材、中兴通讯、辰安科技与华力创通。 具体来看，中国石油的大股东中国石油集团以7.26元/股换购4.13亿股票，对应市值约30亿元；先导智能的大股东嘉鼎投资分两次换购，第一次是以27.44元/股换购791.57万股，第二次以29.08元/股换购90万股，两次换购对应市值合计约2.4亿元。光环新网最终实际换购ETF份额对应的市值约2.4亿元，强力新材最终实际换购ETF份额对应的市值约5178万元，中兴通讯最终实际换购ETF份额对应市值约为12.48亿元，辰安科技最终实际换购ETF份额对应的市值约1.06亿元，华力创通最终实际换购ETF份额对应的市值约2761万元。 业内人士预计，下半年可能会有更多的上市公司参与换购ETF份额，以股份换购ETF或成常态。 避险情绪刺激金价走强 黄金基金上半年赚10% 全球金融市场动荡，黄金作为避险资产受到追捧。数据显示，今年以来黄金基金表现突出，平均净值涨幅达到10%左右。昨日，更有多只黄金ETF二级市场涨幅超过2%。 Wind数据显示，截至6月30日，纳入统计的14只黄金基金（各类型分开算）今年以来平均涨幅达到10.09%；产品之间收益差距不大，华安易富黄金ETF联接A、国泰黄金ETF联接A、博时黄金ETF较为突出。 黄金ETF通过投资上海黄金交易所的黄金现货合约，百分百跟踪黄金价格。受益于近期金市上涨，不少黄金ETF单位净值创下基金成立以来新高。博时黄金ETF、华安黄金ETF、国泰黄金ETF、易方达黄金ETF等都在6月25日创出净值新高。 截至6月30日，4只黄金QDII今年以来平均净值涨幅也达到8%，其中，诺安全球黄金表现最好，上半年净值涨幅达到9.15%，嘉实黄金、汇添富黄金及贵金属、易方达黄金主题表现都较好，净值涨幅分别达8.95%、8.82%、6.74%。 昨日，二级市场热捧黄金ETF。数据显示，易方达黄金ETF、国泰黄金ETF、博时黄金ETF、华安黄金ETF4只黄金基金昨日平均涨幅在2.8%左右。 市场动荡，基金等机构投资者纷纷看好黄金。国泰君安证券研究建议站在宽松的开端，把握黄金大周期行情。美联储议息会议决定6月按兵不动，释放明显鸽派信号，暗示年内可能降息。这一轮降息源于美经济实质性见顶回落，金价大概率迎来大级别行情。 一位黄金ETF基金经理表示，在美元加息周期终结背景下，黄金ETF迎来中长期投资机遇。首先，全球经济持续放缓，美国持续了近10年的就业市场复苏周期可能接近尾声，黄金避险需求回归；另一方面，美联储开启降息，美元承压。黄金与美元负相关，这种负相关不仅仅体现在计价上，更体现在黄金对冲美元纸币信用的作用上。虽然金价在过去几个星期从1280美元涨到了1350美元，似乎已经反映了部分预期，但他认为黄金价格仍有上涨空间。 博时黄金ETF基金经理王祥表示，美联储主席的公开表态或是一种较为明确的市场预期管理，对目前已经押注单次降息50个基点的市场情绪进行纠正。如果这种对短期利率政策的预期变化真正生效，5月份以来持续的实际利率下行预期也会有所调整，这将是把金价从快车道拉回正常前进轨道的主要原因。此外，美国总统特朗普表示在不影响国家安全的情况下，放开对华为的元器件销售限制，市场风险偏好短期有望改善。这也将反过来对美联储的利率决议提供更多的空间，使其不至于过于急迫地降息去应对经济下行的压力。 王祥表示，短期黄金市场可能受到实际利率预期抬升与风险偏好下降的双重打击，进入阶段性调整时段。不过，G20会议的整体公报仍显示了全球各主要国家间存在的显著分歧，包括地缘政治、气候环境等多方面，这一趋势并未改变。全球经济前景长期不确定性仍将处于中枢抬升的过程中，因此黄金市场的阶段性回落或成为长期配置的一个窗口。 易会满：推动重点改革措施抓紧落地 近日，证监会党委开展“不忘初心、牢记使命”主题教育集中学习研讨。证监会主席易会满表示，要坚持“四个敬畏”“一个合力”，推动资本市场重点改革措施抓紧落地，牢牢守住不发生系统性风险底线，稳步推进资本市场改革开放发展工作。 易会满强调，要深刻认识习近平新时代中国特色社会主义思想作为党和国家必须长期坚持的指导思想的历史必然性和现实必要性，在实践中准确理解、衷心拥护、深入领会、全面贯彻，不断强化党的创新理论武装；要认真对照“八个明确”和“十四个坚持”，准确把握当前资本市场的主要矛盾，深入查找存在的差距和短板，进一步明确市场改革发展的方向和路径，切实增强使命和担当。要科学把握中国特色社会主义进入新时代的历史方位，进一步明确新时代资本市场的功能定位和历史使命，坚持和加强党对资本市场工作的全面领导，坚决站稳人民立场，把维护最广大投资者合法权益作为根本使命；要立足社会主义初级阶段这个基本国情和最大实际，坚持市场化、法治化，学习国际最佳实践，将深化金融供给侧结构性改革作为资本市场工作着力点，不断提高资本市场服务实体经济的能力和水平。 易会满指出，要结合主题教育，在监管工作中自觉践行党的初心和使命，坚持“四个敬畏”“一个合力”，推动资本市场重点改革措施抓紧落地，牢牢守住不发生系统性风险底线，稳步推进资本市场改革开放发展工作。 证监会党委班子其他同志结合自身实际和分管工作，分别从“监管工作要为党尽忠、为民尽责、为实体经济服务”、“坚持将习近平新时代中国特色社会主义思想作为资本市场改革发展的根本行动指南”、“牢记初心和使命，坚持以资本市场开放促改革、促发展”、“资本市场改革发展要立足新时代，始终坚定‘四个自信’”和“自觉践行党的初心和使命，切实履行好纪检监察职责”等方面谈了认识和体会。 据了解，开展主题教育以来，证监会党委围绕学懂弄通做实习近平新时代中国特色社会主义思想，聚焦习近平总书记关于不忘初心、牢记使命的重要论述，利用工作日以及晚上、周末时间，已经进行了多次党委集中学习研讨和专家理论辅导，后续还将持续开展学习研讨和专家辅导。同时，坚持边学习边调研边检视边整改，深入基层和市场一线开展调研，认真检视监管工作和党的建设方面存在的突出问题，按照“一开始就改起来的要求”扎实进行整改。 证监会表示，下一步，证监会党委将认真贯彻落实习近平总书记在“不忘初心、牢记使命”主题教育工作会议和中央政治局第十五次集体学习时的重要讲话精神，聚焦主题，把握总要求，把学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想作为主线，贯穿体现到学习教育、调查研究、检视问题、整改落实各方面全过程，确保主题教育取得最好成效。 |
