年中竟然“不差钱” 银行揽储静悄悄
拉存款，一直是银行每年季末时点必然上演的大戏。 尤其年中因为叠加季末因素，是银行拉存款“冲时点”的重要时间窗口。银行惯用的手段不仅包括定存送礼返现金等活动，还会推出具有较好预期收益率的理财产品。 不过，与往年不同的是，临近6月末，银行“撩客户”的热情比以往冷淡了不少。 银行为何“不差钱” 银行急于揽储往往会推高理财产品的收益。但最近，银行理财产品的预期收益率并未如期大涨，甚至很多产品预期收益率未突破5%。 据融360大数据研究院监测的数据显示，临近月末的两周，银行理财收益率继续下行，并没有因季末而有所回升。6月21日至6月26日，银行理财平均预期收益率为4.16%，较上周继续下行2BP。 同时，很多投资者发现，最近银行官网、微信公众号和网点宣传单等推介高息理财产品的活动并不多。 对于年中时点银行揽储相对平静的表现，普益标准研究员于康认为，市场资金宽裕以及银行理财净值转型期的阶段性原因，降低了银行揽储的意愿。 同时，央行近期的投放使得银行间流动性较为宽松，市场资金面较为充裕，整体上削弱了银行揽储的意愿。 6月24日，上海同业拆放利率（Shibor）全线走低，其中隔夜Shibor跌11.2BP至1%，创下近10年来新低。6月中旬以来，DR007也在波动中下降。 阶段性的放松，是否意味着银行存款压力不存在了呢？ 实际上，与大行和股份行网点多、客户基础好相比，城商行和农商行等中小型银行的揽储日子仍然难过。 利用高收益理财产品吸引资金来冲业绩的情况为何今年没有泛滥？ 对此，于康认为，在净值转型期，银行理财揽储功用大幅降低。 “预期收益型产品的硬性压降要求，导致很多银行不能通过提升预期收益产品收益类吸收资金，避免出现预期收益规模超过压降节奏的问题。”于康认为，目前封闭式净值型产品的期限通常都在半年以上，也较难承担短期揽储任务。 年中时点，银行仍有一定的揽储压力，但随着产品类型的转化，揽储表现方式已有所变化。 监管调整指挥棒 “高息揽储情况以前在银行业还是比较多的，但现在银行业的内部考核更注重实质效益和风险管控，也是银行业生存发展内生要求。”西南地区某中小银行高管表示。 存款偏离度是衡量银行存款波动的指标。2018年6月8日，银保监会联合央行发布《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，从加强存款偏离度管理等五个方面进一步完善存款偏离度管理。 虽然存款偏离度监管指标值由3%调整至4%，减轻了中小银行的揽储考核压力，但监管整体举措意在约束商业银行违规吸存、虚假增存和月末存款“冲时点”等行为。 上述银行高管也认为，监管部门对于存贷款业务偏离度实施监管，促使银行业摈弃贪大求快、盲目扩张的发展模式。 |
