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2018年12月4日晚间重要行业研究汇总(附股)

2018-12-4 15:57| 发布者: adminpxl| 查看: 15406| 评论: 0

摘要: 2018年12月4日晚间重要行业研究汇总(附股):证券行业:增量市场改革先行;化工行业:维生素行业景气度持续;电气设备:继续看好锂电和光伏;白酒行业:寻找长跑冠军;传媒行业:关注广电+版权付费政策红利;食品饮料 ...
电气设备:继续看好锂电和光伏 关注9股


电气设备行业周报:钴价下跌光伏电池涨价,继续看好锂电和光伏

行业观点

新能源车:钴跌、锂稳、跌,短期看好中游电池及材料龙头

上游:本周钴价跌、锂价稳、镍价跌。电钴(华南)跌6%、电钴(金川)跌6%、硫酸钴跌10%。碳酸锂(电池级)价稳。硫酸镍跌4%。钴价预期仍然偏弱,锂价基本稳定。

中游:1)锂电,继续看好锂电企业因原材料降价后导致盈利水平的恢复。2)正极,前驱体降价,三元正极预计会跟随调价,磷酸铁锂价格稳定。3)负极,价格稳定。4)隔膜,短期降价压力较小。5)电解液,由于锂价格触底,短期看好。近期看好锂电池、四大材料龙头。部分三元正极企业定价依据是上个月末的原材料价格,再加上库存周期短,在原材料降价过程中,反而利于毛利率回升。

下游:1)四部门联合印发《提升新能源汽车充电保障能力行动计划》,利好充电桩及设备企业;2)蔚来汽车在合肥工厂下线第10000辆ES8,新势力龙头势头良好。光伏:电池再次涨价,强烈推荐硅料、硅片及电池龙头

上游:1)硅料,菜花料/致密料均价75/82元/kg,0%/0%。2)硅片,多晶/单晶硅片均价2.05/3.05元/片,0%/0%。硅料、硅片价格稳定,短期高品质硅料新增产能距离大规模出货还有时间,硅料价格稳定后,对产业链稳价效果本周已经体现。

中游:1)电池,多晶/单晶/单晶PERC电池价格分别为0.86/0.98/1.18元/瓦,0%/0%/3%。单晶PERC电池涨价。继续看好领跑者、海外市场对单晶电池需求的支撑。2)组件,多晶/单晶/单晶PERC组件价格为1.86/1.93/2.10元/瓦,0%/0%/0%,价格稳定。

下游:1)国家发改委、能源局印发清洁能源消纳行动计划(2018-2020年),利好新能源发电行业。2)台湾太阳能电池大厂茂迪桃园厂区588人全裁,台湾退出市场正在加速,间接反映大陆光伏企业全球市占率在提升。风电:钢材树脂继续降价,看好零部件盈利改善

上游:中厚板跌4.73%,环氧树脂跌8.47%,铜涨0.46%。钢材大幅降价利好塔筒、铸件、主轴等风机零部件厂商,环氧树脂大幅降价利好叶片、机舱罩环节。

下游:据中电联统计,前三季度大型发电集团风力发电占总发电量比例为4.8%,风电市场化交易比例22.3%,跨区跨省交易占风电交易电量比重为44%。持续看好市场化交易带来的消纳改善对降低弃风率的积极影响。工控&核电&电力设备

工控:工业互联网前期政策密集落地期,看好万亿市场。

核电:看好未来重启带动产业链成长。

电力设备:特高压进入新一轮建设周期,年均市场容量超千亿。

重点推荐:

锂电:锂电龙头、璞泰来、天赐材料、星源材质、当升科技。

电机:方正电机、卧龙电气。电控:汇川技术。

光伏:硅料环节、硅片环节、捷佳伟创、阳光电源。

风电:金风科技。

工控:汇川技术、信捷电气。核电:中国核电。

电力设备:许继电气、平高电气、国电南瑞。

风险提示:新能源车销量不及预期,新能源发电装机不及预期,电力设备投资不及预期,工业自动化发展不及预期,材料及产品价格下跌超预期,宏观经济发展不及预期。


路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

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