计算机行业：催生网络安全新需求 关注9股
计算机行业周报：等保2.0，催生网络安全新需求 一周市场回顾： 本周，计算机指数下跌 0.89%，沪深 300 指数上涨 0.93%，计算机板块跌幅第四。 等保 2.0，催生网络安全新需求 等保 2.0，要求显著提高。在新技术、新应用、新业务形态的大量出现和发展的背景下，网络信息安全形势急速转变，原来发布的标准已经不再适用于当前的安全要求，因此等级保护工作需要有大的调整和升级。《网络安全法》第二十一条是我国在法律层面上首次提出“网络安全等级保护制度”，并于 2018年 6 月发布网络安全等级保护条例征求意见稿。等保 2.0 从定级方式、工作内容、保护对象、标准体系、控制措施分类结构、控制点和要求项、技术保障体系等多个方面做出了细分、高标准的要求。 信息安全高景气，受益多维需求驱动。 根据赛迪顾问公布的数据， 2012 年我国信息安全市场规模仅为 157 亿元， 2017 年已达到 411 亿元，增速保持在 20%以上。近年，云计算、大数据、人工智能、区块链等各种新技术快速发展，软件定义的趋势更加明显，带来 IT 系统复杂度快速提升，信息安全愈加复杂，催生信息安全持续释放。此外，智能制造与工业互联网兴起将带来工控安全需求释放。政府与大型国企的需求从安全产品过度到安全服务，城市运营服务订单呈加速趋势，盈利模式更加丰富。等保 2.0 的要求料将助力行业需求进一步提升。 我们预计等保 2.0 催生的新的需求将迎来快速体现。 从时间节点来看，网络安全法于 2016 年 11 月 7 日发布，自 2017 年 6 月 1 日起施行。等保 2.0 是网络安全法配套的重要方面，于 2018 年 6 月发布征求意见稿，相关要求将逐步传导至预算、招标、订单执行等环节，在 2019 年部门订单有望迎来落地。 投资建议： 等保 2.0 进入落地阶段料将助力网络安全行业景气度进一步提升，推荐启明星辰、中新赛克。此外，继续推荐两类重点标的，一是高景气行业优质公司，二是重视基本面良好的显著低估值标的。 继续推荐“三个小白马”：辰安科技、泛微网络、恒华科技； 医疗信息化推荐：卫宁健康、创业软件； 信息安全领域：推荐启明星辰、中新赛克； 云计算 SaaS 推荐：广联达、用友网络、恒生电子、泛微网络、超图软件、恒华科技、石基信息； 云计算 IaaS 推荐：浪潮信息、中科曙光、深信服、宝信软件；自主可控领域：推荐太极股份、美亚柏科，关注中国长城、中国软件、北信源； 人工智能领域：推荐苏州科达、科大讯飞、四维图新、华宇软件、海康威视、千方科技； 工业互联网领域：推荐用友网络、东方国信、大豪科技。 风险提示： 政策落地进度低于预期；产业竞争加剧的风险；行业 IT 资本支出低于预期的风险 |
