计算机行业：看好云计算与人工智能板块 关注6股 ...
计算机行业周报：计算机行业回暖，继续看好云计算与人工智能板块 上周行情回顾： 上周大盘再次反弹。沪深 300 呈上涨态势， 上涨 2.85%。 从申万 28 个一级行业指数涨跌幅上看，各个板块均呈上涨态势，综合、传媒、计算机涨幅排名前三，分别上涨 12.45%、10.91%和 9.09%。计算机行业上涨 9.09%，涨跌幅位列申万一级行业第 3 位，跑赢沪深 300 指数 6.24 个百分点。 分板块看，上周计算机各概念板块中，各板块均表现良好； 其中区块链板块涨幅最大，上涨 11.76%；网络安全板块涨幅最小，上涨 8.07%；智慧医疗板块上涨 9.79%；智慧城市板块上涨 9.91%；大数据板块上涨 9.27%；云计算板块上涨 9.07%；人工智能板块上涨 9.36%；互联网金融板块上涨 9.85%； 电子政务板块增长 9.97%。 政策动态： 工业和信息化部印发《新一代人工智能产业创新重点任务揭榜工作方案》，将征集并遴选一批掌握人工智能核心关键技术、创新能力强、发展潜力大的企业、科研机构。《工作方案》确定了智能网联汽车、智能服务机器人、智能无人机、神经网络芯片、开源开放平台、智能制造关键技术装备等 17 个揭榜方向，每个揭榜方向涉及多个细分领域。国家将对评选为标杆企业的公司给予重点推广和支持。头部公司得到支持后将进一步拉开与其他公司的差距； 头部公司利用技术与产业的结合， 形成示范作用后，将进一步拓宽细分领域龙头企业技术落地的质量和数量，利好各 AI 细分领域的龙头公司。 巨头跟踪： 腾讯首次公布云计算收入，云计算成为公司连接一切的坚实基础。 腾讯公布了 2018 年第三季度财报，财报显示：腾讯的云服务收入同比增长逾一倍，本年前三季度的收入逾人民币 60 亿元。云服务在游戏及直播领域维持领先地位，并扩大了在金融及零售等“其他”行业的市场份额。腾讯云经过长期不懈的努力， 进一步扩大了市场份额，仍然处于高速增长之中。国内云计算市场虽然受美国云计算市场增速换挡的影响有所降温，但据中国电子学会发布数据显示， 2018 年， 30.8%的国内企业采用了云服务，其中 19.8%的企业选择公有云；而在美国， 80%的企业已使用云计算，我国企业上云还处于初步阶段，市场潜力大，企业业务的云化创新仍然任重道远。基于国内企业上云比率仍然较低，国内云计算市场短期的波动调整，不改我们对云计算市场长期的高速增长的判断。另外腾讯微信零钱通的上线，将正面对抗支付宝。零钱通除了基础的转入转出功能外，用户设置零钱通为默认支付方式后，还可以在各个消费场景使用零钱通直接进行支付，并将其用于信用卡还款等。零钱通还支持用户自动获取理财收益，最低 1 分钱起购，并可随时申购赎回。目前，零钱通已接入易方达基金易理财等货币基金。微信零钱通正式上线公测，也意味着微信和支付宝在全场景消费应用领域的对抗再度升级， 将对整个金融科技领域产生巨大影响。 投资建议： 计算机行业在经过过去几周的反弹后，目前行业估值达到 40X，行业表现活跃。 对于行业投资机会， 我们持续看好云计算、人工智能、 金融科技等细分领域的公司。在云计算领域，关注国内公有云 SaaS 排名第一的用友网络。在网络安全领域，关注在网络安全行业技术积累深厚，产品定位领先，并不断拓展数据安全、态势感知等领域的启明星辰。 关注医疗信息化龙头企业卫宁健康。 关注在金融科技领域持续投入，并保持领先优势的恒生电子。另外关注业绩良好的细分领域龙头深信服、合众思壮、中科曙光、浪潮信息等公司。 风险提示： 中美贸易战升级；政策风险；行业发展不及预期。 |
