工业富联股票代码601138（申购代码780138）5月24日申购指南 顶格申购需配市值413万元 富士康明日开始可网上申购，本次拟发行股份约19.7亿股，占发行后总股本的10%，发行价格13.77元，发行市盈率17.09倍，全部为公开发行新股，不设老股转让。其股票简称为“工业富联”，股票代码为“601138”，申购代码为“780138”，顶格申购需配市值413万元。 若本次发行成功，预计富士康将募集资金总额271.20亿元，扣除发行费用，预计募集资金净额为267.26亿元。 富士康工业互联网（工业富联）是全球的电子设备制造巨头，是鸿海精密对体系中通信网络设备、云服务设备、精密工具及工业机器人以及相关资产整合而形成完整业务体系，未来定位为提供以工业互联网平台为核心的新形态电子设备产品智能制造服务。 参考全球可比龙头公司估值，以及A股对公司的工业互联网领军地位和智能制造“独角兽”角色有一定估值溢价，招商证券预测工业富联2018/2019/2020年净利润为168/177/192亿元，考虑发行股本19.7亿股，对应发行后EPS0.85/元0.90元/0.97元，上市后目标估值区间为18年PE16-20倍，对应目标价区间为13.6元-17.0元，目标市值2684-3355亿。 方正证券认为，富士康不仅电子制造领域的优秀平台代表，也是跨行业、跨领域的优秀工业互联网平台。凭借公司十多年的先进制造经验以及知识模式的积累，公司在工业互联网领域的规模、技术、人才等优势在短期内难以超越。预计公司2018-2020年归母净利润将分别为186.56亿元、218.57亿元和255.56亿元，对应EPS为0.41元、0.49元和0.57元。考虑到公司是工业互联网+先进制造领域稀缺龙头级标的，按照18年净利润20-25倍市盈率，合理的市值区间为3731-4664亿元。 |
