通信行业：人工智能助力5G网络升级 关注9股
通信行业信息周报（2018年第21周）：亚太数据中心峰会召开，流量爆发助力IDC行业持续增长；人工智能助力5G网络升级 上周，沪深 300 指数上涨 0.78%，通信行业（申万）上涨 0.35%，在申万一级 28 个子行业中，通信板块本周涨幅排名第 11。 年初至今，沪深 300 指数累计下跌 3.17%，通信板块下跌 8.46%。据 5 月 18 日最新收盘价，通信板块动态 PE 为 40.96 倍。重点推荐： 航天发展、 梅泰诺、天源迪科、高新兴、光环新网、东土科技等。 本周核心观点&推荐标的： 亚太数据中心峰会召开， 流量爆发助力 IDC 行业成长，国内外大型数据中心建设推动高速光模块需求持续增长； 中国铁塔提交上市申请， “一体两翼”布局布局全面发展；人工智能与 5G 相辅相成，未来人工智能将助力 5G 网络智能化发展，同时 5G 也将推动人工智能产业融合升级。 重点推荐：【航天发展】、【梅泰诺】 、 【天源迪科】、【高新兴】 、【 光环新网】 、【东土科技】 ；建议关注：【烽火通信】、 【中际旭创】、 【光迅科技】、【亨通光电】、 【特发信息】、【星网锐捷】、 【亿联网络】、 【金信诺】、 【海格通信】 等； 流量爆发助力 IDC 行业成长，国内外大型数据中心建设推动高速光模块需求持续增长。 信息化是当今世界经济和社会发展的大趋势，而数据中心是大数据、云计算、物联网、互联网等应用的重要载体。目前，国内 IDC 市场进入成熟期，互联网企业 IDC 业务的应用场景更加稳定、传统企业数字化转型占比日趋提升，数据中心建设进入快车道。流量大幅增长的背景下，超大型数据中心成未来 IDC 发展趋势，其对带宽要求的不断提高推动光模块市场需求的不断提升。我们认为随着大型和超大型数据中心的加速建设，国内外数据中心光模块市场的成长确定性高。重点推荐【光环新网】、 【中际旭创】 、【光迅科技】 等。 建议关注【数据港】等。 中国铁塔提交上市申请，“一体两翼”布局促全面发展。 5 月 14 日晚，全球规模最大的通信铁塔基础设施服务提供商中国铁塔向港交所提交 IPO 申请书。中国铁塔主要股东为三大运营商，合计持股占比达 94%，具有稳定的经营环境。受益中国通信业高速发展和政策支持，中国铁塔近年收入、利润保持高速增长。未来 5G 网络建设需要更密集的基站部署，基站基础设施建设规模持续增长。同时，公司凭借“一体两翼”布局，积极拓展室分业务与跨行业应用，促进全方面发展。 世界电信日强调人工智能，携手 5G 促进信息产业发展。 5 月 17 日，世界电信和信息社会日大会在北京召开，今年的主题是“推动人工智能的正当使用、造福全人类”。 一方面 5G 未来要实现大连接需要人工智能的辅助，通信网络正在向 5G、网元虚拟化（ NFV）、软件定义网络（ SDN）等方向演进，人工智能将是下一代网络的重要使能技术。另一方面以 5G 为代表的新一代网络的部署和商用，将为人工智能的发展注入新的动力。 我国三大运营商均积极通过产业合作与自主研发等方式，积极推动 5G建设，并加强人工智能与网络智能化发展相结合，推动人工智能产业融合升级。 风险提示： 运营商资本开支下滑； 5G 建设不及预期； 宏观经济波动 |
