通信行业：5G+物联网加速推进 关注5股
通信行业动态报告：5G+物联网加速推进，行业景气度逐步提升 上周市场表现：上周上证综指上涨0.89%，沪深300指数上涨0.42%，中小板指数上涨0.16%，创业板指数下跌0.67%。同期通信行业（申万）上涨0.23%，涨幅大于中小板指数。通信行业各子板块中，通信设备上涨0.29%，通信运营下跌0.30%。从行业横向比较来看，涨幅前五位的行业为钢铁、银行、计算机、有色金属、纺织服装，其中钢铁的涨幅为3.42%，通信行业位居第14位。从个股来看，上周涨幅前五名的公司为佳创视讯、北方导航、富春通信、龙宇燃油、盛洋科技，涨幅分别为12.98%、10.83%、9.93%、9.15%、8.11%，跌幅前五名的公司为新易盛、朗源股份、武汉凡谷、东方国信、世纪鼎利，跌幅分别为13.81%、12.38%、11.38%、9.64%、7.45%。估值方面，截止本周，通信行业市盈率（TTM）为46.78X，通信运营、通信设备市盈率分别为236.23X、40.02X，市盈率位居TMT行业中第2位。 行业重要新闻：中国电信2018年物联网测试仪表集采启动，预计集采设备1711台。联通陈晓天：NB-IoT基站即将超过30万个，基本可以做到全国覆盖。IEEE启动下一代车联网标准研究，中兴通讯专家担任主席。华为率先在杭州开通基于3GPP标准的5G站点并验证超高带宽业务，标志着5G已经进入了商用准备阶段。英国第一阶段5G频谱拍卖结束，大规模服务推出将在2023年以后。诺基亚贝尔在中国移动OTN集采中位列第一，将为数据中心互联及未来5G服务提供支持。Google将在日本和澳洲之间铺设长达9600公里海底电缆，来满足Google云计算业务。 本周投资建议：本周中国电信2018年物联网测试仪表集采启动，预计集采设备1711台。联通陈晓天：NB-IoT基站即将超过30万个，基本可以做到全国覆盖。IEEE启动下一代车联网标准研究，中兴通讯专家担任主席。物联网推进着实加速，而同时，5G也加速推进。华为率先在杭州开通基于3GPP标准的5G站点并验证超高带宽业务，5G+物联网，通信业有望逐步迎来高景气。 建议关注物联网和5G相关进展和布局，受益标的：中兴通讯（A股主设备龙头）、高新兴（模组/终端厂商，收购中兴物联等）、日海通讯（云+端布局，收购SIMCOM/龙尚科技）、宜通世纪（A股物联网平台龙头）。 风险提示:物联网推进不及预期；运营商资本开支下滑。 |
