2018-8-14 13:12| 发布者: admin| 查看: 1353183| 评论: 0
华夏银行(600015)围绕京津冀 打造文创科创双品牌 发展战略清晰 业务重心明确
1、华夏银行北京分行情况介绍 2、支持京津冀协同发展工作 3、文创产业布局 4、科创产业发展 5、华夏银行新的战略规划介绍 6、投资建议 17年华夏银行经历了经营管理层更迭和股权结构的变化。董事长和行长人选确定，发展战略也日渐清晰，业务重心重新确立，同时人保入主华夏银行，持有近20%的股权后，董事会获得2个席位，银保合作也在紧锣密鼓的推进，预计其深入合作将对华夏银行的零售端改善有进一步的推进。华夏银行北京分行将文化创意产业作为业务重心，适应区域经济发展特色；同时将京津冀协同发展作为战略重心，在信贷投放上给予倾斜，信贷投放空间足够巨大。 我们看好华夏银行在战略重心上转变以及未来银保合作深入发展带来的零售端的改善，期望其能够依托北京区位优势在文化创意产业和科创产业做出业务特色，目前华夏银行估值偏低，优势显着，处于股份制银行最低位置，我们给予其“买入”评级。 我们预测其17/18年营业收入同比增长5%/11%，净利润同比增长0%/8%，EPS为1.85/2.00，PE为5倍/4.56，PB为0.65/0.57。 |
