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抗艾滋病概念股票(抗艾滋病概念上市公司,龙头股,受益股)

2018-1-13 21:06| 发布者: adminpxl| 查看: 120040| 评论: 0

摘要: 沪深两市抗艾滋病概念股票(抗艾滋病概念上市公司,龙头股,受益股)有吉药控股、博腾股份、东北制药、中国医药、福安药业、鹏欣资源、新和成、华海药业、北大医药、达安基因、长春高新、复星医药、科华生物、安科生物、 ...
科华生物(002022)"参股奥华+日立合作"将加强现有产品线


【2017-12-29】   核心观点
    投资参股奥然生物科技,丰富分子诊断试剂。近期,公司宣布使用自有资金3000 万元人民币投资参股奥然生物,本次投资完成后公司持有奥然生物10.01%股权。根据协议,双方主要在全自动荧光PCR 分子诊断系统(GalaxyPro 和Galaxy Nano)应用方面进行合作,涉及性病、呼吸道疾病、高危型HPV 检测以及血液核酸筛查等具体领域。另外,奥然生物同意授予科华生物相关诊断试剂盒的5 年独家经销权。我们认为,该项投资可使得公司的分子产品(主要是流感病毒临床PCR 类和核酸血筛类)更加丰富。
    与日立诊断合作,有望提升生化产品竞争力。12 月7 日,公司与日立诊断产品(上海)有限公司签署合作协议,双方将在全国范围内进行生化仪(试剂)销售合作。一方面,公司此前收购的广东新优生物科技将维持日立生化产品在广东、广西、湖南、海南的一级市场代理地位;除去以上4 省,日立还将向公司开放其他非代理区域,在全国区域内支持公司推广销售日立诊断产品;另外一方面,公司会为日立LABOSPECT008 AS 系统提供专用配套试剂,直接向经销商或者客户销售。
    深化渠道布局,推进"仪器+试剂"模式。在前期产品线逐步完善的基础上,公司近来开始加强销售渠道建设。从年初至今,公司已经陆续完成控股西安申科生物和广东新优生物,其中前者是陕西省内最大的经销商,后者是日立生化产品在南方4 省的一级代理。公司在发展过程中一直践行"仪器+试剂"一体化战略,对销售渠道的拓展将会进一步深化该业务模式,提高竞争力。
    财务预测与投资建议
    公司前三季度由于营收增速不达预期,所以我们重新预计公司17-19 归母净利润分别为2.33/2.54/2.80 亿元(原预测为2.47/2.83/3.26 亿元),对应EPS为0.45/0.50/0.55 元(原预测为0.48/0.55/0.64 元),根据可比公司估值给予公司17 年38 倍PE, 对应目标价17.10 元,维持"增持"评级。
    风险提示
    若公司并购标的整合不能产生协同作用,将对公司长远发展产生不利影响。



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