侃股网-股民首选股票评论门户网站

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

3D电视概念股(3D电视受益股,3D电视龙头股)

2014-7-20 11:19| 发布者: admin| 查看: 12140| 评论: 0

摘要: 3D电视概念股(3D电视受益股,3D电视龙头股)电广传媒(000917)、TCL集团(000100)、深康佳(000016)、厦华电子(600870)、四川长虹(600839)、海信电器(600060)
海信电器(600060)短期业绩承压 但转型仍值得看好                           
    投资要点:
    维持2014年EPS预测1.28 元,下调目标价至15.36 元,维持增持评级我们仍旧看好公司转型家庭互联网入口,但是公司短期业绩亦承压。我们维持2014/2015 年EPS1.28/1.35 元预测,但下调目标价至15.36 元(原18.6 元,-17%),对应2014 年12xPE 估值。维持“增持”评级。
    体育赛事推动外销快速成长,但内需疲弱
    根据产业在线统计,2014Q1 LCD 销售同比增长11%,其中出口/内销增长37%/-12%。外销高增长主要受世界杯等体育赛事带动。受益于良好的产品布局和更灵活的市场策略,海信电器表现显著好于行业平均水平,1 季度销量同比增长15%,其中内销同比下降3%,外销则同比大幅增长68%。
    智能电视占比持续提升,用户激活率和活跃度行业领先
    公司计划到2014 年底将智能电视比例提升至70%-80%,按照LCD 内销800-900 万台计算,海信每年销售智能电视数量将达到700 万台。公司估计2013 年智能电视活跃度超过70%,处于行业领先水平,按此匡算海信未来每年智能电视活跃用户增量将达到400-500 万。公司目标到2014 年底累计活跃智能电视用户达到800 万。
    仍旧看好公司转型家庭互联网,智能电视用户价值待重估
    公司正在着力将智能电视转化为有效的家庭互联网入口,不断开发增值服务并计划逐步培养消费者在电视上的消费习惯。我们认为海信电器依托在品牌、操作系统、内容聚合和显示技术的领先优势,有望在家庭互联网市场中占据有利位置,其电视用户价值有待被市场重估。
    风险:公司无法基于用户建立有效的增值模式



鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋


返回顶部