计算机行业：巨头持续加码自动驾驶 关注5股
计算机行业周报：巨头持续加码自动驾驶，建议关注产业链价值 行情走势 上周,沪深 300 指数下跌 2.58%,计算机行业上涨 1.09%,行业跑赢大盘3.67 个百分点,其中硬件板块上涨 0.61%,软件板块上涨 0.76%, IT服务板块上涨 2.55%。个股方面美亚柏科、拓尔思、科大讯飞涨幅居前;久远银海、维宏股份、四维图新跌幅居前。 国际市场 英特尔与华纳合作,为自动驾驶汽车乘客提供 AR-VR 体验;苹果租赁亚利桑那州场地,测试自动驾驶汽车技术;通用计划 2019 年开启自动驾驶打车服务。 国内市场 京东与斯坦福达成战略合作,携手推进 AI 研究;腾讯云总裁邱跃鹏现身杭州,联手杭州银行打造智慧银行;小米百度战略合作,共建 IoT+AI 软硬一体生态体系。 A 股上市公司重要动态信息 南威软件:中标8.17亿元福州市高清视频监控公安界面购买服务项目;创意信息:控股孙公司中标 6.4 亿元马来西亚通信铁塔项目;创业软件:中标1315 万元医疗大数据挖掘分析平台项目;数字政通:中标 1461 万元玉溪市智慧城市建设项目;荣之联:与诺禾致源签署《战略合作协议》;思创医惠:拟 3120 万元受让琅玕科技 52%股权;银之杰:拟 8.4 万元收购慧博科技100%股权。 投资策略 上周,沪深 300 指数震荡下跌,中小板全周收跌强于大盘,创业板全周收涨。计算机行业全周震荡上涨,行业内个股涨多跌少,行业内概念板块除次新股、能源互联网小幅下跌外,其他全部上涨,其中智能 IC 卡指数、 移动支付、区块链等板块涨幅居前。估值层面,行业目前的市盈率(中信, TTM)为 58.3 倍,相对于沪深 300 的估值溢价率为 322.46%,行业估值相较于历史底部而言仍存调整空间。 苹果租赁亚利桑那州场地,测试自动驾驶汽车技术,通用也推出 2019 年开启自动驾驶打车服务的计划, 以苹果为代表的科技巨头与以通用为代表的传统汽车巨头纷纷加快无人驾驶产业布局,有利于促进无人驾驶行业的快速发展。 我们认为智能驾驶产业有望成为人工智能领域落地速度最快的应用, 随着无人驾驶技术的商用,产业链上下游企业将充分受益,建议投资者重点关注产业链中有核心技术优势的企业。 就目前计算机行业整体来看,我们依然维持此前的判断,计算机行业近期尚不具备反转基础。从热点层面看,短期内人工智能相关主题仍将是市场追逐的热点,包括 AI 芯片、算法、应用在内的公司均受资金青睐,但除人工智能相关主体外,行业内其他板块表现相对较弱。我们认为,除追逐主题外,投资者可关注业绩增长确定性高的细分行业龙头,此类个股在目前激烈的行业竞争中的竞争优势明显且个别公司存在竞争优势强化的可能,建议投资者积极关注。综上,我们继续维持行业“中性”的投资评级,建议投资者重点关注三季报高增长个股,板块方面,建议关注轨道交通信息化、人工智能、存储与信息安全板块,股票池继续推荐运达科技(300440)、启明星辰(002439)、中科曙光(603019)、新大陆(000997)、美亚柏科(300188)。 风险提示: 宏观经济风险、人工智能技术突破受阻、政策落地低于预期。 |
