期货：铁矿石1801周五承压续跌，收466.5（跌5.5），总减仓7万余手，成交量降低。前十名资金流向：多头部分集中减仓，持仓量减少，集中度降低；空头部分集中减仓、部分增仓，持仓量减少，集中度降低。近期环保限产预期利空使矿石抛压较重，宏观经济数据低于预期，美联储将启动缩表，空头借势延续增仓打压，市场做空氛围较重，黑色整体承压破位暴跌，支撑较弱，盘面破位续跌。短期或承压减仓下跌，注意460-470区多空资金主动性，防范打压超跌后洗盘。 现货：全国45个港口铁矿石库存为13174，较上周五数据降87，较去年同期增2773,日均疏港总量288.51，上周五为295.64。港口61.5%PB粉（湿吨）续跌，成交一般：曹妃甸535（跌10），青岛港530（跌10），日照港530（跌10）。10月份新加坡掉期62.72元/吨（微调）、普氏62%铁矿石指数$63.17（预计续跌）。当前内矿延续下调、成交较弱；港口总库存微降，钢厂提货量减弱，钢厂高品矿需求较强，环保影响烧结限产，块矿需求好、报价较强。受期货暴跌影响钢厂延续压价，注意国庆节前钢厂备货预期影响。 简要策略：铁矿石1801或承压减仓下跌，注意460-470区多空资金主动性，防范打压超跌后洗盘；波段操作：持空20%资金仓位，突破470平仓，若反抽470-480区承压回调则做空，若下探450-460区企稳则平空。操作细节可咨询钢铁产业部王永良。短线：持空20%资金仓位，突破470平仓，若反抽470-480区承压回调则做空，若下探450-460区企稳则平空试多。 策略分析：当前去产能验收、采暖季环保限产预期等利空因素使矿石抛压较重，做空氛围较强，延续跌势。近期钢厂产量高位，高品位矿需求较强，对现货有支撑，使远月贴水增大后低位支撑将增强，防范短期打压深跌、超跌后减仓洗盘。操作上：压力区承压弱势回落时做空为主，回踩强支撑区企稳后可减空、平空，注意关键区多空资金主动性，细节可电话咨询。产业部深入一线调研，布局期现货波段、中长线投资方案，开展资产管理、投资咨询业务，策略指导交易。 提示：美联储维持利率不变，10月起启动渐进式被动缩表，预计今年还加息一次。环保部：开展环保约束性指标考核工作，加大落实力度。四川千万吨级钢铁产能置换项目公示，新建20座电炉。住建部、发改委、财政部、能源局四部门：重点推进京津冀及周边地区“2+26”城市“煤改气”“煤改电”及可再生能源供暖工作。京津冀启动秋冬环保攻坚，北京、天津发布最严停工令：采暖季城六区停止土方作业。河北秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案印发：对钢铁 、焦化、铸造行业实施部分错峰生产。 |
