侃股网-股民首选股票评论门户网站

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
热搜:

300071 华谊嘉信2014年06月27日股评

2014-6-27 12:20| 发布者: admin| 查看: 11503| 评论: 0

摘要: 华谊嘉信(300071)拟4.6亿揽入迪思传媒今日小幅放量涨停,留下影线,历史最大量,量价背离
华谊嘉信(300071)拟4.6亿揽入迪思传媒


    停牌逾7个月的华谊嘉信终于揭开了重大资产重组的神秘面纱。公司拟以13.14元/股发行2416万股收购迪思传媒100%股权,后者作价4.6亿元。公司还拟向5名特定投资者配套募集资金1.53亿元,用以支付本次重组过程中的现金对价。
    华谊嘉信是我国本土最大的线下营销服务机构之一。公司表示,此次交易完成后,其将迅速扩充公共关系板块,公司"国内领先的整合营销传播集团"战略目标又向前跨了一大步。交易对象承诺,2014年、2015年和2016年迪思传媒扣非后净利润分别不低于4000万元、4600万元和5290万元。而华谊嘉信2013年扣非后净利润实现5337万元。
    值得注意的是,本次交易过程中交易对象的业绩承诺相当复杂。除常规性的净利润指标外,还设置了应收账款指标、客户指标、主营业务指标和净利润率指标。迪思传媒需要在承诺期内达成如下指标:各期应收账款周转率不低于1.5次/年、各期应收账款回款率不低于40%、各期坏账率不高于2%、承诺期届满且全部股份解除锁定前的应收账款回收率不低于85%。
    客户方面,迪思传媒在承诺期内各期发生业务往来数量的客户不少于30家;各期第一大最终客户毛利占总毛利比重分别不高于50%;各期前三大最终客户毛利占总毛利比重分别不高于70%;各期直接客户贡献的毛利占总毛利比重不低于50%。
    此外,在承诺期内,迪思传媒各期主营业务毛利的80%应来源于公共关系、数字营销、活动、展览、广告、媒体投放业务,而标的公司各期净利润率不低于5%。
    在严苛的考核目标之后,如果迪思传媒超额完成业绩目标,也有相应的奖励。在迪思传媒2014年经审计扣非净利润不低于4000万元(含本数),且2014年、2015年和2016年的承诺期内年均复合增长率达到15%-25%,其100%股权的交易价格将调整为[11.5+(年均复合增长率-15%)×10]×2014年经审计扣非后净利润;年均复合增长率达到25%-30%,则调整后交易价格=[12.5+(年均复合增长率-25%)×15]×2014年经审计扣非后净利润。

12

路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

返回顶部