案例一：题材概念有风险
股价操纵套路多 4大案例揭秘他们如何割韭菜 市场短期是一台投票机。 “阴险”的庄家总是会时不时挖个坑，引诱散户跳进去，再收割韭菜。 A股里面这些常见的“市场操纵”行为，你都了解吗？ 案例一：题材概念有风险 2015年2月12日至3月23日，同花顺股价上涨了55.1%，同期创业板指上涨20.93%，两者偏离幅度达34.17%。 从此期间发布的公告来看，同花顺的利好公告有两则： 第一则是2015年2月28日公司发布2014年业绩快报，净利润增长176.74%，但绝对值仅6000万元，而2014年创业板上市公司的平均净利润为9400万元； 第二则是2015年3月18日发布的2014年利润送转公告，实际控制人提议向全体股东每10股派发现金0.8元人民币（含税）并转增10股，而据统计，创业板公司拟10股转增10股的公司超过90家，其中不乏10股转增20股、15股的公司。从上市公司横向分析比较看，该两则公告并不起眼。 在股票基本面的利好并不突出的背景下，究竟是谁在推动同花顺的股价快速上涨？ 2017年3月，证监会公开发布的《行政处罚决定书》揭露了同花顺股价大涨的原因。原来，掌握巨额资金的违法主体唐汉博及其操盘手袁海林、袁超等，利用多个账户操纵股价，将同花顺股价不断推高，趁高位卖出股票，获利高达2亿元。最终，案例中的违法主体除被没收违法所得2亿元外，并处罚款高达6亿元。 具体流程： 第一阶段： 2015年2月12日、13日为建仓、拉抬阶段； 2月16日为部分卖出获利阶段； 2月17日为再次拉升阶段； 2月25日、26日为卖出获利阶段。 第二阶段： 2月27日至3月6日为加仓、拉抬阶段； 3月9日少量卖出获利阶段； 3月10日至12日加仓及维持、拉抬股价阶段； 3月13日至3月16日为卖出获利阶段。 第三阶段： 3月18日至3月19日为建仓拉抬阶段； 3月20日至3月23日为卖出获利阶段。 以2015年3月23日为例，相关账户利用资金优势，制造出股价开盘上涨的走势，吸引其他投资者跟风买入，该股开盘后不久直接封上涨停板，违法主体却悉数卖出了全部所持股票，潇洒获利离场。该日的股价走势和操纵情况见下图： 总结来看，相关违法主体操纵股价的手法包括： 1、利用控制的账户进行对倒对敲和反向交易，虚增成交量； 2、申报后大比例撤单，进行虚假委托； 3、拉抬股价，营造炒作气氛，吸引投资者追涨，然后卖出获利。 点评：在面对基本面的利好并不突出的个股股价连续快速上涨的时候，投资者需反复思考：股价上涨究竟是源于投资者的价值挖掘，还是因为违法主体的煽风点火和推波助澜？ |
