“股神”巴菲特抄底成功经验
巴菲特有一句关于投资股市的名言：“当其他人贪婪的时候，你要有所畏惧。当其他人畏惧的时候，你要贪婪。”最近，这位价值投资者的名言再次被验证。 2008年，全球金融危机使多国股市大跌，这时候巴菲特出手，在市场最恐慌的时候以”救世主“的姿态对高盛注资50亿美元。作为回报，他获得了高盛市值50亿美元的优先股，同时获得了普通股认股权证，允许他以115美元的价格收购高盛另外价值50亿美元的普通股，当时该股股价为125美元。2008年10月，巴菲特又向通用电气公司投资30亿美元，并获得其优先股和认股权证。正如高盛一样，通用电气为其优先股向伯克希尔支付10%的股利，在随后的5年中，伯克希尔在任何时候都可以以22.25美元每股的价格购买价值30亿美元的通用电气股票。
到了2009年，美联储开始量化宽松，美股也开始反弹。在短短的半年之内，巴菲特投资的高盛和通用电气就翻了一倍，在半年赚了100亿美元。巴菲特说“股灾是上帝给价值投资者最好的礼物”，他再一次成功接收了上帝的礼物。
2011年，美国银行深陷次贷危机后的多起法律纠纷，市场更对该行资产负债表实力表示质疑，但这时美国银行却收到了巴菲特50亿美元的投资。
近日，在美联储最新公布的年度压力测试中，美联储没有反对34家银行中任何一家的资本计划，这是金融危机以来首次出现所有银行全部通过测试的情况。随后，多家美国银行第一时间宣布了回购股票和派息计划。其中，美国银行宣布将其股息每季度提高60%至12美分。在将优先股转化为普通股后，伯克希尔哈撒韦每年的股息收入将因此增加至3.36亿美元。在行使了认股权后，伯克希尔哈撒韦已经成为美国银行的最大股东。根据美国银行的最新股价，伯克希尔哈撒韦所持上述股份现在的价值为171.7亿美元。
金融危机时巴菲特的救市之举，最终让他获利颇丰。人们纷纷在讨论惊人的获利外，也不得不敬佩他当年在股市崩溃时入市的独到眼光。“抄底”这个策略大家都会，但巴菲特的抄底却总是个稳赚不赔的生意。有分析人士表示，巴菲特的抄底行为都有着这么一些特点，包括注资以获得优先股和看涨期权；优先股利息相当高等。在出手之前，巴菲特就会谈好条件。
最近，巴菲特又再次“抄底”。就在今年6月，加拿大最大的非银行房贷供应商Home Capital Group的流动性危机愈演愈烈，也增强了投资者对加拿大楼市的看空情绪。随后，伯克希尔哈撒韦公司表示，将通过其保险分支哥伦比亚保险公司斥资4亿加元间接入股Home Capital Group，占公司总市值38.4%。哥伦比亚保险公司还将向Home Capital Group分支机构Home Trust Co提供20亿加元信用额度。伯克希尔哈撒韦公司表示，收购完成后公司将持有Home Capital Group约38.39%普通股，但将只拥有25%的股东投票权，以符合加拿大的监管规定。
巴菲特表示，“Home Capital Group强大的资产配置，表现良好的抵押贷款能力及其在市场领域中的领先地位，使其成为一桩非常有吸引力的投资。”随后，Home Capital Group股价大涨，伯克希尔公司已经开始从中获利。
侃股网总结：股市总是“抄底”经济危机，危机对于巴老就是机会，如果股民有这个思维肯定大挣特挣。 |
