侃股网-股民首选股票评论门户网站

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

2017年3月31日午间机构研报精选:10股有望爆发

2017-3-31 14:16| 发布者: admin| 查看: 11503| 评论: 0

摘要: 2017年3月31日午间机构研报精选:马钢股份(600808.SH):钢价回升带动公司盈利大幅增加;天士力(600535.SH):2016业绩筑底,2017进入新的快速增长期 ;思美传媒(002712.SZ):一季度业绩亮眼,内生外延成效显著 ...
思美传媒(002712.SZ):一季度业绩亮眼,内生外延成效显著 ...

中泰证券

思美传媒(002712.SZ):一季度业绩亮眼,内生外延成效显著

事件:公司发布一季度业绩预告,归母净利润4,493.63万元—5,676.17万元:比上年同期增长90%—140%。

点评:业绩亮眼得益于内生增长及并表增厚:公司积极拓展数字营销业务,日益完善内容营销业务,持续优化业务结构,业务量较去年同期有所增长。此外一季度完成智海扬涛、掌维科技、观达影视及科翼传播股权的工商变更登记,并表增厚业绩。公司大营销泛内容格局已初步形成,后续整合协同有望产生放大效应。

布局优质标的打通IP、内容制作及营销全产业链。公司通过布局专注于综艺节目及影视剧宣发的科翼传播、从事网络文学版权运营的掌维科技和从事电视剧策划、制作和发行的观达影视,在内容领域已涵盖上游IP孵化、中游内容制作以及下游宣发和营销环节,逐步实现深度、全产业链布局。未来借助自制网剧、网综和综艺形成IP储备开发、内容制作与宣发、内容营销的多层次盈利模式。近期观达影视《因为遇见你》全剧全国网平均收视率3.26%,创2016年至今最高,开播28天连续26天双网全时段收视冠军,彰显观达品牌实力及思美并购眼光;后续外延布局有望持续推进。

传统媒介代理景气下行,大营销战略发掘新增长点。公司电视广告业务增长放缓、户外广告收缩,爱德康赛为代表的互联网广告贡献提升。爱德康赛为客户提供基于搜索关键字的整合营销服务,是百度认证五星级代理商,360教育行业核心代理商,并与搜狗、神马搜索建立稳定合作,有望维持较快增长。公司近期收购智海扬涛加码汽车营销垂直领域,完善一站式整合营销服务体系。

投资建议:预计公司2017/2018年归母净利润分别为3.77/4.68亿元,E:PS分别为1.10/1.37元(考虑增发摊薄)。考虑到公司大营销+泛内容战略的推进及外延布局预期,维持33元目标价,买入评级。

国元证券



鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋

相关阅读