侃股网-股民首选股票评论门户网站

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
热搜:

生态农业概念股(生态农业龙头股票)

2015-9-24 16:40| 发布者: admin| 查看: 110974| 评论: 0

摘要: 随着城镇化的不断推进,农田菜地将不断减少,二胎政策实行,人口越来越多。生态农业将走长期上升通道。
芭田股份(002170)金禾天成中标植物检疫系统 农业信息化系统建设再下一城


芭田股份(002170)参股子公司金禾天成科技有限公司成功中标全国植物检疫信息化管理系统项目。
金禾天成承建的全国检疫信息化管理系统主要包含:产地检疫、调运检疫、疫情报送、国外引种等等。其需要采集分析和监控的数据覆盖了包括新品种在内的全国主要农作物种植区域的种植品种、规模、疫情等信息,以及全国主要农产品的运输方向、规模、检疫等信息。涉及组织面广,数据庞大。
全国植物检疫信息化系统建成后将大幅提高全国植物检疫工作的自动化程度、信息资源共享率和利用率,实现全国植物检疫信息的数字化管理、网络化传输、可视化发布、图形化预警和远程诊断,使我国农业植物检疫工作的科技水平全面提升和大幅度跨越。
未来承载农业信息化的商业化应用最核心环节在于大数据的获取,此次金禾天成获取植物检疫系统承建权对于芭田股份“种植行业”信息化应用解决方案研发和推广具有战略意义。目前,金禾天成已经拥有土壤遥感和病虫害监测预警的成熟信息化系统和大数据储备,未来随着农资投入品信息系统建成,公司将在“种植生产—农资投入品—植物检疫”各个环节形成国内最全面的大数据系统。
芭田股份依托于金禾天成的大数据优势,在未来的农业物联网、农资及农产品交易平台建设方面将具备领先优势。目前金禾天成在上海、浙江和云南已经成功获得了省级病虫害数字化检测预警系统平台,并在内蒙古地区成功实施了产业化应用,未来大田农业物联网将成为芭田股份链接种植大户、植保中心和经销商的重要平台,未来公司通过不断的物联网项目拓展,最终形成为以移动互联客户端为入口,生产物联网为载体,农业生产大数据为基础的农资及农产品交易平台。
2015 年我们看好芭田股份的核心理由在于:(1)利用金禾天成的大数据优势,通过生产物联网项目全国化推进,不断获得种植大户、植保中心和经销商的用户资源;(2)继续通过土地流转获取土地资源,通过与种植大户和专业种植公司合作,将公司的农资、技术服务及农业信息系统导入到未来的生产中,形成示范种植效应;(3)随着生产物联网项目的拓展,建立以移动互联客户端为入口的农资及农产品交易平台。
预计公司2014-2016 年EPS 分别为0.25,0.36,0.48 元,年均复合增速44.3%,结合相对估值和绝对估值,给予目标价14.09-14.40 元,维持“买入”评级。潜在催化剂:土地流转和农业信息化建设落地。
近期大盘风格切换,金融及周期性股票领涨大盘,但我们认为芭田股份的复合肥主业、农业信息化建设、以及土地流转进程并未放缓,公司基本面继续向好,建议各位投资继续积极买入具备种植生产大数据优势的国内农业信息化龙头企业—芭田股份。
风险提示:土地流转带来的种植效益低于预期;信息化平台建设低于预期;化肥销售因天气等因素销售低于预期,并购事项不能获得审批通过风险。
隆平高科(000998)外延式收购持续扩张 打造专业化田间服务商及生物育种平台
企业 维持"增持"评级
奥瑞金种业终止与公司现控股股东收购资产意向。公司公布《关于收到控股股东终止种业资产收购意向通知函的公告》,称奥瑞金董事会认为公司现控股股东新大新股份于5 月12 日发出的以每普通股2.50 美元现金收购奥瑞金的初步非约束性收购意向不符合奥瑞金及其股东的最佳利益,并决定目前不再继续与新大新股份就此初步非约束性收购意向进行进一步谈判。但不排除隆平高科及其相关方未来与奥瑞金继续合作的可能。
收购终止不改公司战略,外延式扩张仍是公司发展的重要途径。根据我们此前在业内了解的情况,本次收购成功概率较低,最终无法在现存条件下完成在我们的预期内。但从大环境看,中国种业已进入快速整合期,定向增发后引入中信集团作为大股东,帮助公司更好的把握行业内的并购重组机会,实现内生增长与外延式扩展并举的战略举措。同时,依托资金优势和新控股股东中信集团的资源(澳洲农场和非洲土地资源)优势,可加快布局海外研发和产业平台的建设,满足公司未来国际业务发展的需求。此外,伴随着下游农户对产品、服务需求的拓展和升级,公司有望参与到农化行业的整合中,打造农资+农化的平台型企业,并通过服务输出提高附加值。此外,在现有种子领域,除了种子品种扩张及结构优化外,公司也积极在生物育种领域进行研发的拓展。
新品种书写增长新篇章,海内外扩张潜力成为催化剂,维持“增持”评级。2014 年全国杂交玉米、水稻种子制种面积大幅下降,种业去库存速度加快。同时,公司晶两优华占、隆两优华占、隆平248、隆平243 等新品种陆续通过审定上市,在适口性(杂交稻种)、抗倒伏、抗枯叶病等方面均有突破,成为推动公司业绩增长的重要动力。此外,资金充裕后,通过并购、合作等形式的海内外扩张速度有望加快成为股价的重要催化剂。在考虑增发及股本摊薄情况下,我们预计公司14-16 年净利润分别为3.64/4.96/6.2 亿元,根据目前股本测算的EPS 分别为0.34/0.46/0.57 元( 考虑增发股本摊薄则为0.28/0.38/0.48 元),市盈率52/38/31 倍(考虑增发摊薄则为62/46/36 倍),未调整盈利预测。考虑后期并购、海外业务、生物育种方面催化剂较多,在股价可能因收购未完成而调整的情况下,我们强烈建议投资者增持。
敦煌种业(600354)募资4.8亿蓄势并购
  短暂停牌后,敦煌种业定增募资方案今日出炉。相较于4.8亿元的募资额,公司借助本次定增引入的两位新股东更值得关注,其中作为战略投资者的融卓投资在认购完成后所持股权比例将达到11.37%,与敦煌种业控股股东的持股已十分接近,而融卓投资的幕后控制人,则是金发科技前核心高管宋子明。
  根据增发预案,敦煌种业拟以6元/股的价格,向融卓投资、星利达投资分别发行6000万股、2000万股股份,所募4.8亿元资金在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金,并优先安排于主营种子产业。
  近年来,国家层面持续出台政策,鼓励种子企业兼并重组,在该政策风向下,国内种子行业兼并重组步伐提速。据相关数据,截至今年5月,国内种子企业总量由2011年的8700多家减少到目前的5200多家,减幅达40%,前50强种子企业销售额已占全国30%以上,而根据农业部所提目标,2020年前50家企业的集中度力争要达到60%以上。
  在敦煌种业看来,充裕的资金有利于公司在种子行业整合中保持行业龙头企业地位。而公司管理层在对市场充分调研的基础上,认为未来3至5年种子行业的整合将进入关键阶段,行业自身调整亦将决定优势企业的市场集中度提升将进一步加速。敦煌种业表示,本次增发实施后,公司的资金实力将明显增强,资产负债率水平明显下降,资本结构得到进一步改善。与此同时,随着综合实力的增强,公司可择机通过兼并收购等方式参与种子行业整合,提升市场占有率。
  值得一提的是,此番豪掷3.6亿元参与认购的融卓投资,在增发完成后所持敦煌种业股权比例将达到11.37%,一举跃至上市公司第二大股东之位。敦煌种业控股股东现代农业的持股比例则被稀释至12.92%,两者仅相差1.55个百分点。不过,敦煌种业强调,增发完成后现代农业仍为公司控股股东,而其对融卓投资的定位是战略投资者,并认为引入融卓投资将进一步完善公司法人治理结构,加强公司市场化运作能力,显著提升管理决策能力。
  令敦煌种业如何看好的融卓投资究竟是何方神圣?据披露,成立于2011年8月的融卓投资主要从事投资业务,投资领域主要包括生物制药及马铃薯的繁育、种植等行业。在股权构成上,宋子明、李鸿珍夫妇分别持有融卓投资85%、15%股权,而宋子明的另一身份则是金发科技的第二大股东,目前共持有后者2.56亿股股权。
  事实上,宋子明是金发科技的元老级人物,曾长期负责公司塑料的改性研究工作,一度担任金发科技副董事长、总经理职务。不过在金发科技上市后,宋子明任期届满,因欲继续深造而并未继续担任原有职务,转而集中精力经营融卓投资这一"类PE"平台。
  引人联想的是,宋子明此番"联姻"敦煌种业,双方未来在资本运作方面又将擦出怎样的火花?


路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

本文导航


返回顶部