传媒：板块行情分化确立 荐9股
结构性机会下,结合年报和一季报密集披露,把握真成长子版块和个股。目前看年报正在密集披露,我们统计的主要公司共计65家,其中实际业绩增速超预期的共有6家,接近预期上限的16家,在预期中枢内的25家,接近下限的13家,未达预期的5家,从子行业分布来看不存在板块性特点,个股基本面因素成为业绩变化的主要推动力。结合年报和一季报,我们认为把握真成长的子版块和个股是未来传媒板块主要投资逻辑,从以下几个角度把握机会: 1)电影板块,随着3月好莱坞大片轮番上映,《生化危机:终章》(票房接近10亿)、《金刚狼3》(上映首日1.4亿)等均有不俗表现,加之中美电影《谅解备忘录》的谈判重新开启,引进片数量有望继续增加,重点关注下游渠道公司万达院线、上海电影、中国电影; 2)精品内容板块,重点推荐唐德影视,关注好声音相关权益裁决后的项目推进节奏; 3)游戏绩优股,游戏板块经过一轮普涨,将逐步走向分化,业绩优秀、成长确定性高的公司将继续获得戴维斯双击升,重点推荐游族网络、三七互娱,同时建议关注质地较为优良的次新股,重点关注冰川网络、吉比特; 4)传统媒体国企改革,重点关注中文传媒。 |
