中广核技：大连国际更名为中广核技，核技术行业龙头实至名归 ...
中广核技：大连国际更名为中广核技，核技术行业龙头实至名归 研究机构：国信证券 事项： 公司发布系列公告，更改公司名称为“中广核核技术发展股份有限公司”、 更改证券简称为“中广核技”。 评论： 公司简称“中广核技”，央企身份明确，行业属性清晰，核技术行业龙头新征程开启。目前，公司重大资产重组全部圆满完成，成为中广核集团A 股首家上市公司，年轻、优秀的管理层已经走马上任，理工+金融背景将发挥资本运作优势，开启17 年成长大年。 央企混改的典范与标杆，有望实现业绩与估值双提升。公司已定增募资到账28 亿、拥有银行授信额度约30 亿，公司决策灵活高效，在市场集中度不到10%的万亿核技术应用市场蓝海中，将继续充分发挥央企资金、资源和人才+民企市场化活力的优势，打造新型国家级核技术应用产业发展平台公司。 17 年公司业绩高速增长是大概率事件。看好公司原有业务高分子材料、加速器制造和辐照加工可持续高速成长，新战略布局核医疗、核仪器仪表等高端业务也将迎来突破。16 年业绩预告净利3亿-3.3 亿，17 年开年即进行了3 笔现金收购，奠定17 年公司内生外延并举高速发展主基调，股东将共享公司高成长带来的回报。 公司具备内生外延并举高速增长惯性，假设公司将聚焦核技术应用主业、原有主业保持盈亏平衡、募集资金分两年进行固定资产投资支出进行测算，预计16/17/18 年备考EPS 0.39/0.56/0.80，对应备考PE 为67/47/33X（2017年2月27日，不含未来外延），维持“买入”评级。 风险提示：公司业绩增长速度不达预期。 |
