建材：看好中西部水泥需求弹性 荐6股
东部将进入季节性涨价,中期更看好中西部水泥的需求改善。预计下周东部需求将逐步启动,水泥价格有望出现季节性上涨,但持续超预期的可能性较小, 因供需尚未在先行指标上看到大幅超预期。相较而言,中西部水泥价格超预期的概率更大,关注需求具备爆发性能够扭转供需弱势的新疆,以及产能利用率高且供需确定性改善的云南、甘肃,继续推荐天山股份、华新水泥、祁连山。 继续推荐玻纤产业链,行业供需都有超预期表现。行业占比最大的无碱纱尚未涨价,但风电市场好转趋势明显,电子纱、中碱纱货源紧张稳中见涨,随着风电回暖基建升温,我们判断3月行业供需格局将好转,涨价将带来新的业绩弹性,重点配置中材科技,推荐中国巨石、长海股份。 继续看好消费建材,一是地产悲观预期修复和基本面持续好转,二是上游成本推动龙头企业涨价,首选消费升级趋势下市占率提升快、提价弹性大的兔宝宝。 |
