智云股份(300097):与TPK签订近3.3亿大单,成功切入苹果产业链
投资要点: 1.大订单落地,全年业绩强心剂开年第一周就与TPK签订近3.3亿大单,拉开公司发 展新篇章.鑫三力业务发展迅速,15年并表以来成为上市公司重要收入来源,此次3.3亿 大订单更成为公司全年业绩的强心剂. 2.切入苹果产业链, 发展后劲足TPK是苹果产业链核心供应商,主要为苹果供应触 摸屏产品,Bonding,点胶类设备是触摸屏生产过程中的重要设备,也是鑫三力的优势设 备.此次合作一方面彰显了鑫三力的技术实力, 同时成为TPK设备供应商也即意味着切 入苹果产业链,有望持续分享苹果产业链红利. 3.新产品曲面贴合设备,有望切入OLED产业链OLED显示技术处于高速发展期,国内 外厂商纷纷扩产,尤其是在显示面板产业向大陆转移的大背景下,国内厂商更是全面启 动.这样的环境非常有利于国产设备的发展,鑫三力作为面板后段组装设备的领先企业 ,研发实力强,新产品曲面贴合设备专为OLED打造,有望切入OLED产业链. 4.盈利预测预计公司16-18年净利润0.96亿,3.31亿,4.90亿,考虑增发4000万股和 股权激励400万股, 对应摊薄EPS为0.50元,1.71元,2.53元,对应PE为118X,34X,23X,维 持推荐评级. 5.风险提示苹果新产品销量不及预期,OLED面板商扩产不及预期,公司新产品不及 预期. |