荣之联(002642):积极推进生物云
国内领先的数据中心建设和综合服务的提供商.公司提供从咨询,设计,系统部署,集成, 软件开发,到运维管理及后续升级改造等全套解决方案和专业服务.主要围绕大中型企亊业单位,致力于融合云计算,大数据技术,推动企业信息资源的创新应用.公司在能源, 电信,政府,制造,金融等传统行业形成了长期稳定的客户群,各行业收入体量较为均衡,发展全面. 积极推进生物云.公司在生物行业拥有示范客户和典型案例,形成了明显的先发优势.重点推进生物私有云,公有云,一体机三个产品线,全面覆盖大中小型各类客户需求.私有云:项目型收费,面向大型生物基因测序企业客户,为当前公司生物云收入的主要来源.公有云:提供计算,存储,分析的一站式解决方案,根据计算量,存储量以及分析次数来收费, 面向中小型生物基因测序企业客户,伴随基因测序产业壮大,创业型中小企业不断涌现,公司公有云市场广阔.一体机:生物计算的本地化产品,面向拥有测序仪的医院, 科研机构,测序公司等销售,按照销售数量和服务的程度收费.整体来看,我们认为:大健康产业, 精准医疗是未来的的确定发展方向,公司生物云产品线将受益产业发展,大概率维持高速增长. 车联网形成智慧交通项目建设,终端销售,保险客户导流三个盈利点. 公司在智慧交通项目建设方面, 面向整车厂,4S店,政府,租车公司,物流园等提供整体移动资源管理的解决方案,当前是公司车联网业务的主要盈利来源.产品终端方面,销售'乐乘'(矫正驾驶行为),'纷乘'(行车记录仪),'智乘'(智能控制,即将发布)多款产品.保险客户导流方面,公司通过智能终端采集车辆数据及驾驶数据,推送到carsmart后台系统, 通过数据分析为保险公司导流优质客户.公司积极建设车联网综合大数据运营服务平台, 为保险公司,汽车经销商等行业客户提供数据增值服务,布局UBI(基于个人驾车习惯的保险)未来的高增长. 盈利预测和投资评级:考虑子公司泰合佳通2016年承诺净利7470万,车网互联2016年承诺净利13733万,综合公司IT服务,生物云等业务,预测公司2016-2018年EPS分别为0.44, 0.55,0.72元,当前股价对应市盈率估值分别为46,37,28倍.首次覆盖,给予买入评级. 风险提示:生物云业务发展不及预期,车联网业务发展不及预期. |
