侃股网-股民首选股票评论门户网站

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
热搜:

2017年2月23日周四早间机构研报精选:10股望爆发

2017-2-23 07:59| 发布者: admin| 查看: 14982| 评论: 0

摘要: 2017年2月23日周四早间机构研报精选:天壕环境:海水淡化再下一单,水电气一体化协同发展;贵州茅台:2017年业绩预告高于预期,维持强力买入;海亮股份:上游布局铜钴矿勘探,下游受益空调补库存 ...
海亮股份:上游布局铜钴矿勘探,下游受益空调补库存



研究机构:广发证券

上游布局铜钴矿勘探,下游受益空调补库存

2012  年起公司投资4000  万美元合作勘探刚果(金)SEMHKAT  铜钴矿,上游布局铜钴矿勘探。下游领域,公司是中国铜管龙头企业,现有产能30万吨,未来有望翻倍至近60  万吨,铜管主要用于空调行业,中国家用空调单月产量增速自16  年7  月起恢复正增长且增速较快,处于补库存阶段,有效拉动铜管需求,公司作为铜管龙头受益明显。

铜钴矿勘探项目,有利于公司打造全产业链

2012  年公司投资4000  万美元与MWANA合作勘探刚果(金)SEMHKAT铜钴矿,主要内容为4875  平方公里的铜钴矿资源的勘探及开发,若勘探确认有矿产资源,合作双方将组建矿产开发公司(股权架构为:刚果(金)当地政府干股5%,香港海亮58.9%,  MWANA.AFRICA  36.1%)。

铜管龙头,受益于空调补库存

公司是中国铜管龙头企业,现有产能30  万吨,公司拟新建5  条铜管生产线,投产后产能翻倍至近60  万吨/年。铜管主要用于空调行业,2016  年7月份起,中国家用空调产量增速结速2015  年1  月份以来的负增长,产量增速不断提升(2016  年7  月-12  月产量增速分别为15%、33%、41%、59%、47%和52%),我们认为空调产量快速增长主要是由于空调行业在经历2015年3、4  季度清库存后,目前处于补库存阶段,有利于拉动铜管需求。

投资建议

预计公司16-18  年EPS  分别为0.34  元、0.40  元和0.46  元,对应当前股价PE  分别为27  倍、23  倍和20  倍,给予公司“买入”评级。

风险提示

新建项目低于预期,下游需求低于预期。



路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

相关阅读


返回顶部