佳讯飞鸿(300213):中标海关信息化系统,三大行业布局持续推进
事件:公司10月27日发布公告,确认公司成功中标昆明综合保税区信息化系统建设(一期)设计施工一体化项目,项目总金额为7460.5万元,占公司2015年总营业收入的7.2%, 占当年海关收入的37.2%.评论:1,中标信息化系统,夯实海关行业地位本次项目的成功中标,标志着公司在海关领域信息化建设方面又迈出了坚实的一步,项目内容涵盖海关信息化软件系统("云关通"信息平台等), 智能卡口系统,视频监控系统,周界防范系统及其他基础配套工程等.标志着公司综合运用物联网,云计算,移动互联网,大数据处理等自主技术和产品集成能力达到了新的水平, 进一步夯实了公司在海关领域的业务布局. 2,海关领域占比逐步提升,三大行业布局持续推进本次项目金额项目总金额为7460.5万元,占公司2015年海关收入的37.2%和总营业收入的7.2%.预计本项目将在2017年落地并形成收入.公司自2014年通过收购深圳航通智能进入海关行业后,其收入占比持续提升,2014年,2015年海关行业收入占全年营收比分别为5.6%和19.8%,公司已形成铁路交通,海关和国防三大领域布局,同时在能源,金融等领域均有重要突破. 3, 内生外延并举,坚持纵深发展,持续提升整体研发技术水平公司加速战略布局,推进外延发展,增强了公司综合实力,并且坚持纵深发展,巩固市场地位,保持在既有优势行业中的领先地位,不断加大新市场开拓力度,提升客户服务能力,实现了在交通,国防,政府等行业业绩的稳步增长. 同时积极拓展海外市场,扩大服务和产品在海外市场的品牌影响,强化公司国际市场参与深度;公司以客户需求为导向,以突破创新为目标,进一步优化研发组织结构,完善技术管理体系, 强化技术与市场的紧密联系,以市场需求进一步推动技术进步,持续提升整体研发技术水平;进一步完善集团管控体系建设, 通过信息化手段,强化公司内部协同效应, 通过合理调配内部资源,加强研发系统,财务系统,客服系统,生产系统及各事业部之间的精密配合和协同,提高了工作效率,降低了运营风险. 4,积极布局"智慧指挥调度产业链"朝"物联网+行业应用"迈进,给予"强烈推荐"评级公司年度经营计划进展顺利,积极围绕打造"智慧指挥调度产业链"的战略进行布局,加快适应和引领行业发展新常态的步伐.通过纵向延伸业务应用模式,横向拓展行业客户范围,全力推动物联网,大数据,云计算,无人系统,移动通信等新技术的应用,不断寻求新机遇,持续为客户提供其所需的解决方案,创造新价值和新服务,逐步朝着"物联网+行业应用"综合解决方案提供商的目标迈进;另外公司非公开发行股票募集资金以期提升公司核心技术水平.我们预计公司16-17年EPS为0.42元和0.6元, 对应当前股价PE为67X和46X.给予"强烈推荐"评级. 风险提示:物联网产品研发不及预期,铁路行业需求放缓. |
