万集科技：领先的智能交通服务商
万集科技：领先的智能交通服务商 来源：国泰君安 首次覆盖给予谨慎增持评级，目标价57元。我们预计公司16/17/18年EPS分别为0.65/0.83/1.03元，公司作为智能交通领域的优质标的，给予目标价57元，对应17年69倍PE，首次覆盖给予谨慎增持评级。 公司是智能交通领域的优质标的，业务集中于智能交通的前端信息采集市场。公司专注于智能交通信息采集与处理行业，为公路交通和城市交通客户提供动态称重和专用短程通信两大系列产品的研发生产及相关服务，市场占有率领先；同时公司近年来开始着手研发激光检测产品，并逐步形成第三大系列产品。 超载非现场执法系统市场空间广阔，公司已有成熟产品推出且优势明显，有望享受行业成长红利。交通部2016年颁布62号令，要求对超限运输车辆进行严格防范，非现场执法系统是有效的途径。根据我们预测，非现场执法系统市场有望接近百亿。公司在非现场执法领域具备明显竞争优势，其动态称重技术和产品积淀深厚且在激光检测领域技术储备丰富，同时着力打造从前端设备到后台系统的省市级平台，目前已在多地试点推广，享受行业成长红利是大概率事件。 |
