装备制造：短周期修复预期上升荐23股
工程机械短周期修复预期或继续上升。近期工程机械行业数据出现改善迹象。叉车近两月销量增速快速上升至20%以上，其它工程机械销量在近几月也出现明显的销量增速上升。目前，行业下游保有量仍然偏高，但可能在未来一段时间，行业预期继续继续修复。2016挖掘机械行业年会召开，或对行业预期产生积极作用。继续推荐关注柳工、三一重工、中联重科、徐工机械等。 轨道交通建议持续关注。“十三五”期间轨道交通建设投资稳健增长，同时轨交后市场继续拓宽，轨交投资具有稳定经济增长的对冲作用。我们再次重申重视轨道交通的确定性机会。其中建议重点关注城轨建设的快速增长。随着市场情绪的回暖，推荐关注康尼机电、永贵电器、神州高铁、运达科技、辉煌科技、众合科技等公司。 长线看好军工，战略看多通航产业链。我们对军工行业的逻辑没有发生变化。“十三五”期间应当是军工产业景气度比较好的时期。另外，虽然通航产业顶层设计具体细则还需要等待，但我们认为通航产业的发展大势所趋，且具有一定的迫切性。我们战略看多通航产业链。我们建议关注龙头企业包括中航飞机、中航电测、中航机电、中国卫星、中船防务等，以及通航相关海特高新、威海广泰、四川九州等，科研院所资产证券化相关国睿科技、四创电子等，以及民参军领域银河电子、天银机电、天海防务、雷科防务等等。 |
