碳酸锂：锂供需将处紧平衡荐2股
投资策略与重点关注个股：我们继续看好国内碳酸锂两大龙头赣锋锂业（002460）和天齐锂业（002466）。赣锋锂业拥有多品类、多原料的调节适应能力，公司以新包销协议锁定MtMarion项目产出，解决锂矿石来源掣肘问题，未来生产成本将得以有效控制，产能释放速度将增加，公司盈利能力将进一步提升。天齐锂业是国内锂盐生产龙头，拥有Greenbushes矿，基本垄断国内锂矿供给，享锂市场定价权，同时天齐锂业拟入股SQM且未来可能购买SQM更多的股份，巩固锂盐巨头地位。此外，赣锋锂业和天齐锂业均分别计划扩产2万吨、2.4万吨氢氧化锂项目，这意味着未来国内两大锂盐巨头的产能都将扩大至5万吨，全球锂业的格局将被重塑，行业排名将大幅洗牌，两大公司行业影响力都将大大提升。 |
