纺织：关注转型明确企业 荐8股
纺织服装出口下滑已成趋势，政策鼓励跨境电商出口；内需稳步增长的大趋势延续，纺织服装转型升级逐步显现。我们维持之前的投资逻辑：景气子行业，跨境电商增速超过30%；传统龙头企业，未来服装行业最有可能产生大牛股的处于中低端的大众品牌；供应链整合，具有供应链整合预期的企业值得关注；品牌龙头企业直接面对消费者，容易整合供应链；转型明确发展空间大的企业受关注：品牌服饰企业利用传统供应链优势和新型行业嫁接，开拓新的市场空间，转型明确且准备充分的企业受关注。近期关注：高端品牌并购预期(如歌力思、维格娜丝)及获得新疆投资政府补贴、兼具国企改革属性的新野纺织；我们持续推荐：跨境电商(跨境通、摩登大道)、行业龙头(海澜之家)、供应链整合(南极电商、华孚色纺)、IP 相关(美盛文化、多喜爱、星期六). |
