周一展望：重点布局十大板块优质股（2016年8月1日）

　　投资要点：

　　近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《国家信息化发展战略纲要》，指出以信息化驱动现代化，建设网络强国，是落实“四个全面”战略布局的重要举措。

　　预计下一步工信部、网信办等单位将制定各方向细则。此次战略纲要是根据新形势对《2006-2020年国家信息化发展战略》的调整和发展，是规范和指导未来10年国家信息化发展的纲领性文件，是国家战略体系的重要组成部分，是信息化领域规划、政策制定的重要依据。纲领性文件已制定，预计后续各领域细则性文件会加速推出。

　　目标2025年12万亿空间，突出技术研发与电子政府。根据纲要内容，到2020年，目标信息消费总额达到6万亿元，到2025年，信息消费总额达到12万亿元。并强调核心关键技术部分领域达到国际先进水平，电子政务支撑国家治理体系和治理能力现代化坚实有力。纲领体现国家对研发型企业的重视，预计会有关键技术相应补贴或鼓励政策。同时也凸显12万亿信息消费的抓手将是电子政务领域。

　　行业空间被低估，关注ERP国产化机会。纲领全文突出国家对信息化行业重视，自主创新精神贯穿其中。从产业政策可行性及政策一致性考虑，预计各细分业务国产化将是落地重点。服务器等IT设备国产化率较高，系统集成、云计算等国产化近期预期较充分，我们认为ERP国产化值得关注。第三方机构考察ERP国产化率以收入为准，且未将产品(高利润率)与实施(低利润率)有效区分，利润国产化空间被低估。

　　推荐鼎捷软件、用友网络。SAP、ORACLE等海外巨头目前主要客户为大型央企及世界500强企业。央企为ERP国产化主要阵地。具有大型集团实施能力的产品主要为鼎捷软件的T100系列及用友网络的U9系列(2016年H1有人员调整)，预计两公司为ERP国产化领军。