电子元件行业：看好国内存储器行业，关注新型存储技术
报告要点 看好国内存储器行业，关注新型存储技术 存储器是国之重器，国内两大巨头紫光国芯和武汉新芯均推出自己的产业发展蓝图，这将成为近年来国家集成电路产业最大手笔的投入，蕴含着巨大的投资机遇。另外，我们于近期拜访了华中科技大学武汉光电国家实验室的缪向水教授，缪教授是教育部“长江学者”特聘教授，是国内相变存储器领域的顶尖专家，我们重点关注相变存储器的产业化进展。 国内外巨头纷纷布局相变存储 三星早在2011年便推出PCM手机;Intel和Mircon在去年推出3DXpoint，预计今年底或明年就能量产;IBM在多值存储领域取得突破性进展，可大幅降低PCM的成本。国内研究机构主要有武汉光电国家实验室和中科院上海微系统所，已经有产品开发出来。 国内相变存储器的产业机遇 从全球整个产业的专利布局情况来看，三星占40%多，美光占9%，IBM15%，国内14%左右。从产业支持的角度来看，国内将兴建多座存储器工厂，相变存储器的外围电路用CMOS工艺就可以实现，包括读写电路、放大电路、编码电路，都可以利用原来生产线大部分设备，只需添置部分设备就可以生产（如刻蚀），因此国内可以改造生产线来量产相变存储器。 推荐标的 紫光国芯-全方位布局存储器产业 深科技-涉足存储器封装，其他业务看点多 长电科技-收购星科金朋，布局高端封测 南大光电-相变存储将拉动新型MO的需求 艾派克-不仅仅只有打印机 七星电子-设备领域深度受益 鼎龙股份-CMP抛光垫领域新秀 风险提示 系统性风险：电子行业发展不及预期。 |
