机械行业周报：坚定推荐关注创力集团、正业科技、浙江鼎力、鼎汉技术
本周核心推荐关注组合：创力集团、正业科技、浙江鼎力、鼎汉技术、康力电梯。 机械行业观点：传统机械细分行业中，仅铁路设备、电梯等订单较好，而工程机械、煤炭机械、重型机械、油田服务等细分行业业绩有可能低于预期。在新兴产业带动机械设备领域，根据乘联会数据统计，2016年6月新能源乘用车销量达3.4万辆，同比增长163%，环比5月增长30%，锂电池自动化生产及设备供应将维持高景气度；电子消费领域技术更新迭代且更新周期缩短，3C自动化设备市场前景乐观。 重点推荐关注个股观点更新： 创力集团(603012)：继续坚定强烈推荐。我们认为目前市场尚未认识公司的真正价值，未来股价催化剂众多，公司基本面向好，继续推荐买入。 正业科技(300410)：公司是OLED自动化设备和锂电池检测自动化设备标的，集银具有LCM和OLED模组自动化装配与检测能力、两者技术通用性强，OLED大规模替代LCM的过程对相关设备需求旺盛，而正业主业中具有锂电池内部极耳高精度自动检测的能力；同时公司也是锂电池原材料的供应商，去年收购江门拓联电子实现501万净利润后，一季报披露拟出资设立子公司江西正业，总投资额3,500万元从事高端功能膜材料的研发、生产、销售，布局“极耳+膜”锂电原材料。公司的估值到年底也有望降至合理区间，等待陆续超预期。 浙江鼎力(603338)：租赁商好评如潮，融资租赁助力，未来3年有望保持40%高速增长。公司近日坚定加强融资租赁业务，有助于业务增长提高至40%，买入推荐。 昊志机电(300503)：中报业绩预测增长30-60%。公司的核心竞争力极强，稀缺性高，3D玻璃/3D陶瓷主题投资标的。 康力电梯(002367)：增发在即，董事长已公告计划增持5,000-7,000万。目前估值仅20倍，安全边际坚实。 开山股份(300257)：致力于转型成为全球领先的可再生能源跨国企业，陆续公告投资印度尼西亚SMGP地热发电项目、匈牙利Turawell地热公司51%股权。 鼎汉技术(300011)：签订沈阳铁路局《接触网悬挂状态检查监测装置4C物资采购合同》1,043万元，是公司车载安全检测产品单个项目千万级订单的首次突破。 重点细分行业： (1)高空作业平台：行业起步阶段，中联放弃海外收购缓解浙江鼎力竞争压力，鼎力自身设立融资租赁公司助力产品销售。 (2)工业基础件：重点推荐关注昊志机电。对比国内工业基础件公司中泰股份、昊志机电、恒立油缸、日机密封、恒锋工具，昊志机电的业务有望迎来高速增长，而中泰股份、日机密封、恒锋工具存在外延扩张需求。 (3)天然气设备：长期看受益天然气占一次能源比例提升，重点推荐关注派思股份，关注厚普股份、中泰股份。 (4)铁路设备：铁路投资向地铁和城铁倾斜，推荐康尼机电、鼎汉、永贵。 (5)锂电设备：行业高景气度持续，赢合科技拟收购东莞雅康增强产品线竞争力，重点推荐关注赢合科技、创力集团、正业科技。 (6)智能立体车库：行业刚需，但用地问题和配套政策还难以解决，目前五洋科技收购的伟创等主要目标市场在医院、酒店、政府机关、办公楼等有自己用地的企事业单位，而东杰智能正在走一条跑马圈地的策略。 (7)3C自动化：手机领域技术更新迭代快，明后年3D玻璃和OLED将成为市场热点。 风险提示：估值、流动性风险；转型不成功的风险。 |
